Ежемесячный обзор рынка масличных за январь

ВЫДЕРЖКИ ИЗ ОБЗОРА:

ВНУТРЕННИЙ РЫНОК

По данным ведомственного ценового мониторинга Минсельхоза России, по состоянию на 30 декабря 2020 года стоимость семян подсолнечника в РФ составила 35 438 руб./т, соевых бобов — 35 820 руб./т, семян рапса — 31 423 руб./т. Цена на подсолнечное масло отмечена на уровне 86 346 руб./т, на соевый шрот — 44 607 руб./т, на подсолнечный шрот — 19 958 руб./т.

Максимальная цена на подсолнечник зафиксирована в Центральном федеральном округе (39 700 руб./т), минимальная — в Сибирском (33 306 руб./т).

В Центральном федеральном округе цена на соевые бобы находится на максимальном уровне в России (38 006 руб./т). Минимальная цена на эту продукцию — на Северном Кавказе (25 000 руб./т).

Семена рапса в Уральском федеральном округе самые дорогие в РФ (38 182 руб./т). Дешевле всего они в Северо-Кавказском округе (20 800 руб./т).

Самые высокие цены на подсолнечное масло зафиксированы в Сибирском федеральном округе (88 134 руб./т), самые низкие — в Северо-Кавказском (66 516 руб./т).

Стоимость подсолнечного шрота в Сибирском федеральном округе самая высокая в России (22 416 руб./т). Самый дешевый подсолнечный шрот в Центральном округе (18 282 руб./т).

Соевый шрот в Дальневосточном федеральном округе самый дешевый в РФ (38 691 руб./т), в Центре он самый дорогой (47 369 руб./т).

По оценке «Центра Агроаналитики», в ближайшие недели основное понижающее давление на внутренние цены окажет повышение экспортной пошлины на подсолнечник, рапс и соевые бобы. С 9 января по 30 июня 2021 года экспортная пошлина на подсолнечник и рапс будет повышена с 6,5 до 30%, но не менее 165 евро/т. Пошлина на экспорт соевых бобов в таком же размере вводится с 1 февраля по 30 июня 2021 года.

Кроме того, правительство зафиксировало верхние пределы оптовых и розничных цен на подсолнечное масло с 1 января по 1 апреля 2021 года на уровне 95 и 110 руб./л соответственно.

На внутренние цены будет влиять динамика курса рубля к доллару и уровня мировых цен, внутреннего и экспортного спроса, а также изменение ожиданий размера нового урожая сои в Южной Америке. Улучшение перспектив валового сбора 2020/21 года будет способствовать снижению цен, а ухудшение — окажет им поддержку.

ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЕ ИТОГИ УРОЖАЯ 2020 ГОДА

Согласно предварительным данным Росстата, урожай рапса в прошлом году составил 2,57 млн т (+513 тыс. т к уровню 2019 года) и стал рекордным благодаря росту урожайности на 22,9%.

Валовые сборы подсолнечника и сои в 2020 году снизились, но стали вторыми за всю историю.

Валовой сбор подсолнечника составил почти 13,28 млн т (-2,1 млн т) из-за сокращения посевной площади (на 0,4%) и снижения урожайности (на 13,1%, до 15,9 ц/га) на фоне неблагоприятных агрометеорологических условий. Урожай сои составил 4,28 млн т (-77 тыс. т) на фоне уменьшения посевной площади (на 7,1%), несмотря на рост урожайности (на 1,3%, до 15,9 ц/га).

Предварительная оценка урожая Росстатом будет повышена, уточненные данные статведомство обычно публикует в марте. Оценка валового сбора будет увеличена прежде всего за счет уборки в феврале — марте части площадей, которые остались неубранными к концу 2020 года.

ОСТАТКИ МАСЛИЧНЫХ КУЛЬТУР

По данным Росстата, в ноябре 2020 года сельскохозяйственные организации России отгрузили 2 285 тыс. т масличных культур (+475 тыс. т, или +14,1%, к показателю ноября 2019 года). В том числе отгрузки подсолнечника составили 1 448 тыс. т (+279,5 тыс. т, или +26,4%), прочих масличных культур — 837,0 тыс. т (+195,0 тыс. т, или +30,4%).

В целом за сентябрь — ноябрь 2020 года было отгружено свыше 6,81 млн т семян масличных культур (+954 тыс. т, или +14,0%, к уровню 2019 года), в том числе подсолнечника — свыше 4,26 млн т (+604 тыс. т, или +16,5%), прочих семян масличных — более 2,55 млн т (+350 тыс. т, или +15,9%).

К 1 декабря запасы семян масличных культур в сельскохозяйственных организациях России (без малых предприятий) составили 3 970 тыс. т, подсолнечника — 2 095 тыс. т, прочих масличных — 1 875 тыс. т.

К 1 декабря 2020 года основные запасы подсолнечника по-прежнему приходились на Центральный (41,4% от общероссийских запасов), Южный (24,5%) и Приволжский (24,0%) федеральные округа. По сравнению с показателями предыдущего года запасы подсолнечника снизились во всех округах, кроме Дальневосточного. Наиболее значительное сокращение запасов произошло на Юге (-329,8 тыс. т, или -39,2%). В Центре запасы сократились на 265,0 тыс. т (-23,4%), в Приволжье — на 260,3 тыс. т (-34,1%).

Основные запасы прочих масличных культур также приходились на Центральный федеральный округ (48,6% от общероссийских запасов), на втором месте — Дальневосточный округ (19,0%). По сравнению с уровнем 2019 года запасы прочих масличных культур наиболее существенно снизились в Центре (-288,1 тыс. т, или -24,0%) и на Юге (-56,9 тыс. т, или -30,2%). При этом в Сибири они увеличились на 50,7 тыс. т, или на 26,8%, на Дальнем Востоке — на 25,5 тыс. т, или на 7,7%.

ПЕРЕРАБОТКА МАСЛИЧНЫХ

По данным Росстата, производство подсолнечного масла в ноябре 2020 года превысило уровень предыдущего года на 5,5% и составило 576 тыс. т. Объем отгрузки масла с предприятий также вырос почти до 426 тыс. т (+67,3%). Остатки подсолнечного масла за ноябрь упали на 40,2% и к 1 декабря составили почти 169 тыс. т (-22,0%). За сентябрь — ноябрь 2020 года выпущено почти 1,44 млн т подсолнечного масла (+2,4%).

Выпуск нерафинированного соевого масла в ноябре 2020 года был ниже, чем в ноябре 2019-го, на 10,5%, он составил 53,3 тыс. т. Объем отгрузки масла с предприятий снизился до 43,5 тыс. т (-16,1%). Остатки соевого масла за ноябрь снизились на 10,5% и к 1 декабря составили 20,3 тыс. т (-35,6%). Производство соевого масла за сентябрь — ноябрь составило 187,4 тыс. т (+4,4%).

Производство и отгрузки нерафинированного рапсового масла в ноябре снизились по сравнению с показателями 2019 года: производство уменьшилось до 52,5 тыс. т (-21,9%), отгрузки — до 44,1 тыс. т (-13,9%). Запасы рапсового масла за ноябрь снизились на 3,2% и к 1 декабря составили 28,9 тыс. т (+15,0%). За сентябрь — ноябрь выпущено 184,2 тыс. т нерафинированного рапсового масла (+1,9%).

Объемы отгрузки шротов и жмыхов оказались выше, чем в предыдущем году, а производство и запасы, наоборот, снизились. В ноябре было получено 906 тыс. т шротов и жмыхов (-0,6% по сравнению с уровнем 2019 года), отгрузки составили свыше 744 тыс. т (+5,4%), запасы — более 185 тыс. т (-35,6%).

ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ

По предварительным данным ФТС России, с 1 сентября по 27 декабря наибольший объем экспорта масличных культур и продуктов их переработки из России пришелся на подсолнечное масло — 707,8 тыс. т (-30,0% по сравнению с уровнем прошлого сезона). Поставки за рубеж семян подсолнечника составили 496,7 тыс. т (+47,9%). Экспорт семян рапса заметно вырос — до 331,6 тыс. т (в 2,2 раза больше, чем год назад). Объем экспорта рапсового масла достиг 308,6 тыс. т (+9,5%), соевого масла — 194,4 тыс. т (+0,4%).

Экспорт соевых бобов и семян льна ниже, чем годом ранее: 353,7 тыс. т (-5,5%) и 281,1 тыс. т (-15,1%) соответственно. Меньше, чем в 2019 году, вывезено подсолнечного и соевого шротов: объем экспорта подсолнечного шрота снизился до 446,1 тыс. т (-23,0%), соевого шрота — до 142,9 тыс. т (-22,0%).

Импорт соевых бобов с начала сезона составил 677,0 тыс. т (+6,5% к уровню прошлого сезона), соевого шрота — 53,2 тыс. т (+84,1%). Импорт пальмового масла снизился до 349,1 тыс. т (-10,6%).

Практически все импортируемые соевые бобы поступают в Калининградскую область, продукты их переработки затем в основном экспортируются. На Калининградскую область приходится почти 88% российского экспорта соевого шрота с начала текущего сезона и почти 84% — соевого масла.

Основными направлениями экспорта семян масличных культур и растительных масел из России, как и в прошлом сезоне, являются Китай и Турция.

Китай занимает первое место среди стран — импортеров российского подсолнечного, соевого и рапсового масел. С начала сезона в Китай поставлено 188,1 тыс. т подсолнечного масла (-3,8% по сравнению с уровнем прошлого сезона), 133,2 тыс. т рапсового масла (+43,5%) и 65,1 тыс. т соевого масла (-42,6%).

Кроме того, Китай традиционно является основным рынком для экспорта российской дальневосточной сои. В текущем сезоне в эту страну ввезено 297,0 тыс. т соевых бобов из РФ (+2,7% к уровню прошлого сезона). Китай также занимает первое место среди импортеров семян российского рапса и льна, которых туда поставлено соответственно 255,8 тыс. т (в 4 раза больше, чем год назад) и 160,4 тыс. т (+20,9%).

Турция вышла на первое место по импорту российского подсолнечного шрота: его отгрузки в эту страну составили 146,2 тыс. т (-2,5% по сравнению с уровнем предыдущего года). Турция также занимает вторую строчку среди импортеров российского подсолнечника (156,4 тыс. т, +17,1%), соевых бобов (24,0 тыс. т, -17,7%) и подсолнечного масла (108,6 тыс. т, -36,1%).

Болгария вышла на первое место по импорту российского подсолнечника: его отгрузки в эту страну показали резкий рост, составив 196,5 тыс. т (в 2,3 раза больше, чем годом ранее).

Важным направлением российского экспорта остается Индия, которая занимает третье место по поставкам соевого масла (38,0 тыс. т, в предыдущем году поставок не было) и подсолнечного масла (73,7 тыс. т, -44,9%).

Норвегия занимает второе место по поставкам рапсового масла: туда отгружено 114,9 тыс. т этой продукции (+23,6% к уровню прошлого сезона).

Больше всего соевого шрота поставлено в Нидерланды (31,0 тыс. т, -22,4% по сравнению с уровнем прошлого сезона) и Германию (21,6 тыс. т, +29,1%).

На Латвию приходится 18,9% всего российского экспорта подсолнечного шрота (второе место) — 84,2 тыс. т (-50,0% от показателя прошлого сезона).

Алжир занимает второе место по импорту соевого масла: туда поставлено 52,6 тыс. т этой продукции (+70,1% к уровню предыдущего года), что составляет 27,1% всего российского экспорта.

МИРОВОЙ РЫНОК

12 января Министерство сельского хозяйства США (USDA) опубликовало очередной прогноз мировых балансов сельхозпродукции на 2020/21 год.

Американское аграрное ведомство снизило оценку производства масличных в мире по сравнению с декабрьским прогнозом на 0,2% из-за уменьшения валового сбора сои в Аргентине (на 4,0%) и США (на 0,8%). Ожидается, что мировое производство масличных культур в 2020/21 году составит почти 594,5 млн т и вырастет почти на 3,1% к уровню прошлого сезона главным образом благодаря увеличению валовых сборов сои в США и Южной Америке.

Согласно прогнозу USDA, мировое производство сои в 2020/21 году составит 361,0 млн т, что на 7,3% (на 24,5 млн т) больше уровня 2019/20 года и на 0,3% (на 1,05 млн т) ниже уровня декабрьского прогноза. Ожидается, что в совокупности на долю Бразилии и США придется почти 68% валового сбора и 93% прироста производства сои.

Прогноз валового сбора подсолнечника в мире в 2020/21 году USDA повысило на 1,2% (на 0,6 млн т) по сравнению с декабрьским прогнозом за счет увеличения урожая в России. Тем не менее, по оценке ведомства, он останется на трехлетнем минимуме: составит 50,0 млн т — это почти на 9,0% (на 4,9 млн т) ниже уровня 2019/20 года. В основном это обусловлено снижением урожая в России (до 13,5 млн т, -1,8 млн т по сравнению с уровнем предыдущего года) и на Украине (до 14,0 млн т, -2,5 млн т). Из-за уменьшения посевной площади вследствие неблагоприятных погодных условий USDA ожидает снижения сбора подсолнечника в Аргентине до 2,9 млн т (-0,34 млн т).

В ЕС прогнозируется уменьшение урожая этой культуры до 9,2 млн т (-0,44 млн т), в Турции — до 1,56 млн т (-0,19 млн т).

Согласно прогнозу USDA, мировое производство рапса в 2020/21 году снизится незначительно и составит менее 68,9 млн т (-0,5%, или -0,33 млн т). Валовой сбор рапса в Канаде прогнозируется на уровне 19,0 млн т (-0,61 млн т от показателя прошлого сезона). В ЕС и Индии урожай останется близким к прошлогоднему: соответственно 16,8 млн т (-0,08 млн т) и 7,65 млн т (-0,05 млн т). Ожидается снижение производства в Китае до 13,2 млн т (-0,29 млн т). На Украине урожай рапса может сократиться до 2,5 млн т (-0,97 млн т). В то же время прогнозируется рост производства этой культуры в Австралии до 3,6 млн т (+1,27 млн т), в России — до 2,5 млн т (+0,46 млн т).

По прогнозу USDA, мировое производство пальмового масла в 2020/21 году увеличится и составит более 75,4 млн т (+3,0%, или +2,23 млн т).

Американское аграрное ведомство прогнозирует рост мирового потребления пальмового масла в 2020/21 году почти до 75,1 млн т (+4,4%, или +3,2 млн т), соевого масла — более чем до 59,5 млн т (+5,1%, или +2,9 млн т); снижение потребления подсолнечного масла до 19,1 млн т (-2,2%, или -0,4 млн т), рапсового — менее чем до 27,7 млн т (-1,4%, или -0,4 млн т).

На фоне восстановления спроса на корма в Китае после двух лет сокращения поголовья свиней из-за африканской чумы свиней прогнозируется рост мирового потребления соевого шрота до 251,0 млн т (+4,1%, или +10,0 млн т).

При этом из-за снижения урожая подсолнечника ожидается сокращение потребления подсолнечного шрота до 21,2 млн т (-3,4%, или -0,7 млн т).

В отчетном периоде с 11 декабря 2020 года по 12 января 2021 года цены на мировом рынке масличных, шротов и растительных масел демонстрировали устойчивый рост.

Поводом для роста мировых цен было сохранение неблагоприятных погодных условий для сева сои в Латинской Америке, а также рост спроса. В 2020 году Китай импортировал рекордный объем соевых бобов — более 100,3 млн т (+13% к уровню 2019 года) — на фоне восстановления поголовья свиней.

Задержки с отправкой продукции из Аргентины из-за забастовки работников в портах также способствовали укреплению цен.

Кроме того, поддержку ценам на растительные масла оказало укрепление цен на нефть: с 11 декабря по 12 января стоимость нефти марки Brent увеличилась на 12,6%.

За период с 11 декабря по 12 января наиболее значительно выросли мировые цены на соевый шрот. В Аргентине, Бразилии и США эта продукция подорожала соответственно на 23,6; 22,4 и 21,8%.

Объем переработки соевых бобов в США в ноябре достиг исторического максимума, превысил ожидания рынка и составил 4,9 млн т (+9,8% к уровню предыдущего года). Из-за роста объемов переработки сои в начале сезона USDA ожидает увеличения внутреннего потребления этой культуры до рекордного уровня — 63,3 млн т (+2,5% к уровню прошлого сезона), запасы снизятся до семилетнего минимума — 3,8 млн т (-73,4%).

По данным USDA, запасы соевых бобов в США к 1 декабря 2020 года составили 79,8 млн т (-9,8% по сравнению с уровнем 2019 года).

Соевые бобы в США подорожали на 19,8%, в Аргентине — на 18,1%, в Бразилии — на 16,8%. Биржевая стоимость американских соевых бобов в конце периода достигла максимума за семь с половиной лет.

Дожди, прошедшие в Аргентине, позволили существенно увеличить темп сева сои. К 7 января эта культура посеяна на 94% прогнозной площади (93% в прошлом году, 95% в среднем за последние пять лет). Доля посевов сои в хорошем и отличном состоянии составила 83% (-10 п. п. по сравнению с уровнем предыдущей недели, -15 п. п. — с уровнем прошлого года).

В бразильском штате Парана состояние посевов улучшилось. К 11 декабря доля посевов сои в хорошем состоянии составила 82% (+3 п. п. к уровню предыдущей недели, -6 п. п. по сравнению с уровнем предыдущего года). К 8 января бразильские фермеры продали 58% будущего урожая-2020/21 (+15 п. п. к уровню прошлого года, +19 п. п. к среднему уровню за пять лет).

Соевое масло подорожало в Аргентине (+12,1%), Бразилии (+11,2%) и США (+9,9%).

Из-за неблагоприятных погодных условий в ЕС, России и на Украине снизился мировой урожай подсолнечника. На этом фоне французский подсолнечник подорожал на 7,6%, украинский — на 7,3%. Цены на украинское и аргентинское подсолнечное масло выросли на 14,7%. С 1 июля 2020 года по 4 января 2021 года экспорт подсолнечника с Украины составил 145,2 тыс. т (6,6 тыс. т в прошлом сезоне), подсолнечного масла — 1,9 млн т (1,8 млн т).

Цены на рапс в Канаде увеличились на 16,9%, в Австралии — на 5,8%, на Украине — на 5,6%.

Цена на канадское рапсовое масло увеличилась на 7,4%.

Пальмовое масло в Индонезии и Малайзии подорожало соответственно на 14,1 и 9,2%.

Производство пальмового масла в Малайзии в декабре составило 1,33 млн т (-10,6% по сравнению с ноябрьским уровнем). Экспорт пальмового масла в декабре вырос до 1,62 млн т (+24,7%). Запасы за месяц снизились до 1,26 млн т (-19%), но остались максимальными с июля 2007 года.

В Индонезии с января повышаются справочные цены и экспортная пошлина на сырое пальмовое масло (CPO) в соответствии с принятым 10 декабря 2020 года решением о введении прогрессивных экспортных пошлин. Справочная цена на СРО будет увеличена с декабрьской 870,77 долл. США/т до 951,86 долл. США/т в январе, а экспортная пошлина будет повышена с 33 до 74 долл. США/т. Налог на экспорт в январе планируется повысить до 225 долл. США/т против 180 долл. США/т в декабре.

В США экспортные нетто-продажи соевых бобов с 25 по 31 декабря упали до сезонного минимума и составили 37,0 тыс. т (-95% по сравнению с уровнем предыдущей недели и -95% —с уровнем за четыре недели). Продажи соевого шрота за неделю составили 124,1 тыс. т (76,2 тыс. т неделей ранее), соевого масла — 3,5 тыс. т (60,7 тыс. т). Суммарные экспортные заявки на соевые бобы в сезоне-2020/21 достигли почти 54,8 млн т (+84,0% к уровню сезона-2019/20). Экспорт этой культуры с 1 сентября по 31 декабря достиг почти 39,1 млн т (+78%).

ТЕНДЕНЦИИ И ПРОГНОЗЫ

Заметное снижение темпов роста мировой экономики (по расчетам Всемирного банка, спад мировой экономики в 2020 году составил 4,3%) продолжит отрицательно влиять на цены масличных культур в ближайшие месяцы.

Важным фактором станет уровень спроса в Китае, который до сих пор оставался основным драйвером роста мировых цен.

По оценке «Центра Агроаналитики», в ближайшие недели основным внешним фактором, который будет оказывать негативное влияние на мировую торговлю, останется пандемия COVID-19. Ее влияние на мировую торговлю масличными продолжится по крайней мере до того момента, когда заболеваемость пойдет на спад; после этого можно ожидать восстановления нормального режима торговли.

Существенное влияние на конъюнктуру рынка могут оказать неблагоприятные агрометеорологические условия.

По данным Всемирной метеорологической организации (ВМО), в настоящее время развивается природный феномен Ла-Нинья, который, как ожидается, продлится до середины 2021 года и может стать самым мощным за последние 10 лет.

Явление Ла-Нинья связано с более низкой, чем обычно, температурой поверхности моря в центральной и восточной частях тропического Тихого океана. Как правило, во время Ла-Нинья в Юго-Восточной Азии, Южной Африке, Индии и Австралии осадки выпадают сверх нормы, а в Аргентине, Европе, Бразилии и на юге США наблюдается более сухая погода, чем обычно.

Кроме того, ожидается снижение производства пальмового масла из-за сильных дождей в Юго-Восточной Азии, которые оказывают негативное влияние на качество плодов пальмового дерева.

Фактором неопределенности в 2021 году остаются мировые цены на нефть, которые влияют на стоимость растительных масел (значительная их часть используется для производства биодизеля).