Ежемесячный обзор рынка масличных за декабрь

ФГБУ «Центр Агроаналитики» подготовило ежемесячный обзор рынка масличных за декабрь 2020 года

ВЫДЕРЖКИ ИЗ ОБЗОРА:

ВНУТРЕННИЙ РЫНОК

По данным ведомственного ценового мониторинга Минсельхоза России, по состоянию на 9 декабря 2020 года стоимость семян подсолнечника в РФ составила 36 125 руб./т, соевых бобов — 36 918 руб./т, семян рапса — 30 830 руб./т. Цена на подсолнечное масло отмечена на уровне 85 068 руб./т, на соевый шрот — 43 936 руб./т, на подсолнечный шрот — 18 465 руб./т.

Максимальная цена на подсолнечник зафиксирована в Северо-Кавказском федеральном округе (38 961 руб./т), минимальная — в Сибирском (33 892 руб./т).

В Центральном федеральном округе цена на соевые бобы находится на максимальном уровне в России (39 279 руб./т). Минимальная цена на эту продукцию — на Северном Кавказе (25 000 руб./т).

Семена рапса в Уральском федеральном округе самые дорогие в РФ (34 818 руб./т). Дешевле всего они в Северо-Кавказском округе (20 800 руб./т).

Самые высокие цены на подсолнечное масло зафиксированы в Приволжском федеральном округе (89 049 руб./т), самые низкие — в Северо-Кавказском (50 843 руб./т).

Стоимость подсолнечного шрота в Сибирском федеральном округе самая высокая в России (20 880 руб./т). Самый дешевый подсолнечный шрот в Центральном округе (17 204 руб./т).

Соевый шрот в Центральном федеральном округе самый дешевый в РФ (40 694 руб./т), на Северном Кавказе он самый дорогой (44 540 руб./т).

По оценке «Центра Агроаналитики», в ближайшие недели основное понижающее давление на внутренние цены окажет повышение экспортной пошлины на подсолнечник и рапс: с 9 января по 30 июня 2021 года она повысится с 6,5 до 30%, но не менее 165 евро/т. Кроме того, правительство зафиксировало верхние пределы оптовых и розничных цен на подсолнечное масло с 1 января по 1 апреля 2021 года на уровне 95 и 110 руб./л соответственно.

На внутренние цены будет влиять динамика курса рубля к доллару и уровня мировых цен, внутреннего и экспортного спроса, а также изменение ожиданий размера нового урожая сои в Южной Америке. Улучшение перспектив валового сбора 2020 года будет способствовать снижению цен, а ухудшение — окажет им поддержку.

По данным Росстата, посевы масличных культур весеннего учета под урожай 2020 года составили 14,3 млн га (на 2,0% меньше окончательной площади сева в прошлом году). Так, подсолнечник посеян на 8,5 млн га (на 1,2% меньше), соя — на 2,8 млн га (на 8,0% меньше), рапс — на 1,5 млн га (на 3,5% меньше).

Уборка подсолнечника, рапса и сои практически завершена. Текущая средняя урожайность рапса выше, чем годом ранее, сои — близка к прошлогодней, подсолнечника — ниже, что обусловлено менее благоприятными погодными условиями в период созревания этой культуры.

По данным Минсельхоза России, рапс к 10 декабря убран с 1,45 млн га, или 99,2% площади к уборке (1,44 млн га в 2019 году), намолочено почти 2,74 млн т (2,25 млн т) в бункерном весе при средней урожайности 18,9 ц/га (15,6 ц/га).

Подсолнечник убран с 8,29 млн га, или 99,2% площади (8,27 млн га в 2019 году), получено свыше 13,25 млн т (15,33 млн т) при урожайности 16,0 ц/га (18,6 ц/га).

Соя обмолочена почти с 2,70 млн га, или 97,2% площади (2,74 млн га), собрано 4,44 млн т (4,50 млн т) при урожайности 16,5 ц/га (16,5 ц/га).

ОСТАТКИ МАСЛИЧНЫХ КУЛЬТУР

По данным Росстата, в октябре сельскохозяйственные организации России отгрузили 2 811 тыс. т масличных культур (+347 тыс. т, или +14,1%, к показателю октября 2019 года). В том числе отгрузки подсолнечника составили 1 927 тыс. т (+346,7 тыс. т, или +29,2%), прочих масличных культур — 884,0 тыс. т (+0,5 тыс. т, или +0,1%).

В целом за сентябрь — октябрь 2020 года было отгружено почти 4,53 млн т семян масличных культур (+479 тыс. т, или +10,6%, к уровню 2019 года), в том числе подсолнечника — свыше 2,81 млн т (+324 тыс. т, или +13,0%), прочих семян масличных культур — более 1,71 млн т (+155 тыс. т, или +9,9%).

К 1 ноября запасы семян масличных культур в сельскохозяйственных организациях России (без малых предприятий) составили 5 292 тыс. т, в том числе подсолнечника — 2 882 тыс. т, прочих масличных — 2 411 тыс. т.

К 1 ноября текущего года основные запасы подсолнечника по-прежнему приходились на Центральный (40,2% от общероссийских запасов), Южный (26,7%) и Приволжский (23,0%) федеральные округа. По сравнению с показателями предыдущего года запасы подсолнечника в этих округах снизились. Наиболее значительное сокращение запасов произошло на Юге (-185,8 тыс. т, или -19,4%). В Центре запасы сократились на 144,6 тыс. т (-11,1%), в Приволжье — на 107,2 тыс. т (-13,9%).

Основные запасы прочих масличных культур также приходились на Центральный федеральный округ (51,9% от общероссийских запасов), на втором месте — Дальневосточный округ (15,5%). По сравнению с уровнем 2019 года запасы прочих масличных культур наиболее существенно снизились в Центре (-134,2 тыс. т, или -9,7%) и на Юге (-71,6 тыс. т, или -32,2%). При этом в Сибири они увеличились на 75,5 тыс. т, или на 30,6%, на Северо-Западе — на 13,6 тыс. т, или на 87,0%.

ПЕРЕРАБОТКА МАСЛИЧНЫХ

По данным Росстата, производство подсолнечного масла в октябре впервые за четыре месяца превысило прошлогоднее и составило 551 тыс. т (+2,9% к уровню 2019 года). Объем отгрузки масла с предприятий также вырос до 276 тыс. т (+18,0%). Остатки подсолнечного масла за октябрь увеличились на 5,3% и к 1 ноября составили свыше 282 тыс. т (+82,8%).

Выпуск нерафинированного соевого масла в октябре тоже был выше прошлогоднего — 73,1 тыс. т (+29,6% к уровню 2019 года). Объем отгрузки масла с предприятий вырос до 59,8 тыс. т (в 2,2 раза). Остатки соевого масла за октябрь снизились на 3,3% и к 1 ноября составили 23,5 тыс. т (-26,7%).

Производство и отгрузки нерафинированного рапсового масла в октябре увеличились к уровню прошлого года: производство выросло до 60,3 тыс. т (+1,1%), отгрузки — до 59,8 тыс. т (+5,5%). Запасы рапсового масла за октябрь снизились на 29,0% и к 1 ноября составили 29,8 тыс. т (+17,3%).

Объемы производства и отгрузки шротов и жмыхов оказались выше прошлогодних, а запасы, наоборот, снизились. В октябре было получено 895 тыс. т шротов и жмыхов (+3,7% к уровню прошлого года), отгрузки составили 712 тыс. т (+10,5%), запасы — 220 тыс. т (-15,7%).

ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ

По предварительным данным ФТС России, с 1 сентября по 6 декабря наибольший объем экспорта масличных культур и продуктов их переработки из России пришелся на подсолнечное масло — 499,2 тыс. т (-38,2% к уровню прошлого сезона). Поставки за рубеж семян подсолнечника составили 429,5 тыс. т (в 2 раза больше, чем годом ранее). Экспорт семян рапса заметно вырос — до 309,1 тыс. т (в 2,5 раза больше, чем год назад). Объем экспорта рапсового масла достиг почти 261,6 тыс. т (+12,0%).

Экспорт соевых бобов и семян льна пока ниже прошлогоднего: 267,0 тыс. т (-1,1%) и 237,8 тыс. т (-6,2%) соответственно. Меньше, чем в прошлом году, вывезено соевого масла и шротов: объем экспорта соевого масла снизился до 156,5 тыс. т (-6,8%), подсолнечного шрота — до 349,4 тыс. т (-22,9%), соевого шрота — до 114,7 тыс. т (-17,8%).

Импорт соевых бобов с начала сезона составил 568,2 тыс. т (+4,8% к уровню прошлого сезона). Импорт пальмового масла снизился до 287,7 тыс. т (-13,3%).

Практически все импортируемые соевые бобы поступают в Калининградскую область, продукты их переработки затем в основном экспортируются. На Калининградскую область приходится почти 87% российского экспорта соевого шрота с начала текущего сезона и более 83% — соевого масла.

Основными направлениями экспорта семян масличных культур и растительных масел из России, как и в прошлом сезоне, являются Китай и Турция.

Китай занимает первое место среди стран — импортеров российского подсолнечного и соевого масел и второе место по импорту рапсового масла. С начала сезона в Китай поставлено 132,5 тыс. т подсолнечного масла (-4,1% к уровню прошлого сезона), 47,2 тыс. т соевого масла (-49,5%) и 101,4 тыс. т рапсового масла (+30,4%).

Кроме того, Китай традиционно является основным рынком для экспорта российской дальневосточной сои. В текущем сезоне в эту страну ввезено 218,8 тыс. т соевых бобов из РФ (+3,5% к уровню прошлого сезона). Китай также занимает первое место среди импортеров семян российского рапса и льна, которых туда поставлено соответственно 234,7 тыс. т (в 5 раз больше, чем год назад) и 149,8 тыс. т (+35,0%).

Турция вышла на первое место по импорту российского подсолнечного шрота: его отгрузки в эту страну составили 112,7 тыс. т (-11,0% к прошлогоднему уровню). Турция также занимает вторую строчку среди импортеров российского подсолнечника (129,9 тыс. т, +88,0%), соевых бобов (21,1 тыс. т, в 2 раза больше) и подсолнечного масла (75,9 тыс. т, -43,2%).

Болгария вышла на первое место по импорту российского подсолнечника: его отгрузки в эту страну показали резкий рост, составив 170,1 тыс. т (в 3,2 раза больше, чем годом ранее).

Важным направлением российского экспорта остается Индия, которая занимает второе место по поставкам соевого масла (38,0 тыс. т, в прошлом году поставок не было) и четвертое — подсолнечного масла (57,2 тыс. т, -49,1%).

Норвегия вышла на первое место по поставкам рапсового масла: туда отгружено 102,9 тыс. т этой продукции (+27,9% к уровню прошлого сезона).

Больше всего соевого шрота поставлено в Нидерланды (27,9 тыс. т, -23,5% к уровню прошлого сезона) и Германию (21,6 тыс. т, +83,9%).

На Латвию приходится 18,5% всего российского экспорта подсолнечного шрота — 64,6 тыс. т (-46,1% к показателю прошлого сезона).

Алжир занимает третье место по импорту соевого масла: туда поставлено 36,9 тыс. т этой продукции (+19,2% к уровню прошлого года), что составляет 23,5% всего российского экспорта.

МИРОВОЙ РЫНОК

10 декабря Министерство сельского хозяйства США (USDA) опубликовало очередной прогноз мировых балансов сельхозпродукции на 2020/21 год. Американское аграрное ведомство снизило оценку производства масличных в мире по сравнению с ноябрьским прогнозом на 0,3% из-за уменьшения валового сбора сои в Аргентине, а также снижения мирового урожая рапса и подсолнечника. Ожидается, что мировое производство масличных культур в 2020/21 году составит почти 595,7 млн т и вырастет почти на 3,3% к уровню прошлого сезона главным образом благодаря увеличению валовых сборов сои в США и Южной Америке.

Согласно прогнозу USDA, мировое производство сои в 2020/21 году превысит 362,0 млн т, что на 7,6% (на 25,6 млн т) больше уровня 2019/20 года и на 0,2% (на 0,6 млн т) ниже уровня ноябрьского прогноза. Ожидается, что в совокупности на долю Бразилии и США придется почти 68% валового сбора и 93% прироста производства сои.

Прогноз валового сбора подсолнечника в мире в 2020/21 году USDA понизило до трехлетнего минимума: по оценке ведомства, он составит менее 49,5 млн т — это на 10,0% (на 5,5 млн т) ниже прошлогоднего уровня и на 0,4% (на 0,2 млн т) ниже уровня ноябрьского прогноза. В основном это обусловлено снижением прогноза урожая в России (до 13,0 млн т, -2,3 млн т к уровню прошлого года) и на Украине (до 14,0 млн т, -2,5 млн т). Из-за уменьшения посевной площади вследствие неблагоприятных погодных условий USDA ожидает снижения сбора подсолнечника в Аргентине до 2,9 млн т (-0,34 млн т).

В ЕС прогнозируется уменьшение урожая этой культуры до 9,2 млн т (-0,44 млн т), в Турции — до 1,56 млн т (-0,19 млн т).

Согласно прогнозу USDA, мировое производство рапса в 2020/21 году снизится незначительно и составит менее 68,9 млн т (-0,5%, или -0,35 млн т). Валовой сбор рапса в Канаде прогнозируется на уровне 19,0 млн т (-0,61 млн т к показателю прошлого сезона). В ЕС и Индии урожай останется близким к прошлогоднему: соответственно 16,9 млн т (+0,02 млн т) и 7,65 млн т (-0,05 млн т). Ожидается снижение производства в Китае до 13,2 млн т (-0,29 млн т). На Украине урожай рапса может сократиться до 2,5 млн т (-0,97 млн т). В то же время прогнозируется рост производства этой культуры в Австралии до 3,6 млн т (+1,27 млн т), в России — до 2,5 млн т (+0,46 млн т).

По прогнозу USDA, мировое производство пальмового масла в 2020/21 году увеличится и составит более 75,4 млн т (+3,1%, или +2,3 млн т).

Американское аграрное ведомство прогнозирует рост мирового потребления пальмового масла в 2020/21 году более чем до 75,4 млн т (+4,3%, или +3,1 млн т), соевого масла — почти до 59,5 млн т (+4,9%, или +2,8 млн т); снижение потребления подсолнечного масла до 19,0 млн т (-2,6%, или -0,5 млн т), рапсового — менее чем до 27,7 млн т (-1,3%, или -0,4 млн т).

На фоне восстановления спроса на корма в Китае после двух лет сокращения поголовья свиней из-за африканской чумы свиней прогнозируется рост мирового потребления соевого шрота более чем до 251,0 млн т (+4,2%, или +10,2 млн т).

При этом из-за снижения урожая подсолнечника ожидается сокращение потребления подсолнечного шрота до 21,1 млн т (-4,0%, или -0,9 млн т).

В отчетном периоде с 11 ноября по 11 декабря цены на мировом рынке масличных, шротов и растительных масел демонстрировали разнонаправленную динамику.

До конца ноября они укреплялись: поводом для роста мировых цен было сохранение неблагоприятных погодных условий для сева сои в Латинской Америке, а также рост спроса. Ожидается, что в 2020 году Китай импортирует рекордный объем соевых бобов — около 100 млн т — на фоне восстановления поголовья свиней. В октябре численность свиней в Китае увеличилась на 27% к уровню прошлого года, в частности поголовье свиноматок выросло на 32%.

Кроме того, поддержку ценам на растительные масла оказало укрепление цен на нефть: с 11 ноября по 11 декабря стоимость нефти марки Brent увеличилась на 12,5%.

С конца ноября цены на мировом рынке соевых бобов, соевого масла и шрота в основном снизились. Подешевели также подсолнечное и рапсовое масла. Пальмовое масло подорожало.

Отрицательной динамике цен главным образом способствовало улучшение погодных условий для сева сои в Латинской Америке и снижение спроса.

По данным трейдерских источников, некоторые китайские импортеры и переработчики сои стремятся отменить заключенные ранее сделки на поставки соевых бобов из США в декабре и январе, что связано со снижением рентабельности переработки из-за резкого роста цен.

Импорт соевых бобов в Китай в ноябре составил 9,6 млн т (+0,9 млн т к уровню октября и +0,3 млн т к уровню прошлого года). К 20 ноября запасы импортированных соевых бобов в портах Китая составили 8 млн т (+1% к уровню предыдущей недели и +50% к уровню прошлого года). Остатки соевого шрота в Китае достигли 1 млн т (+15% и в 2,7 раза больше соответственно).

За период с 11 ноября по 11 декабря наиболее значительно выросли мировые цены на подсолнечник. Из-за неблагоприятных погодных условий в ЕС, России и на Украине аналитики снизили прогнозы мирового урожая этой культуры. На этом фоне французский подсолнечник подорожал на 13,3%, украинский — на 10,8%. Цены на украинское и аргентинское подсолнечное масло увеличились на 6,0 и 5,3% соответственно.

Уборка подсолнечника на Украине практически завершена. К 10 декабря подсолнечник обмолочен с 99,9% посевной площади, намолочено свыше 13,1 млн т при урожайности 20,6 ц/га. К 1 ноября запасы нерафинированного подсолнечного масла на предприятиях Украины составили 75,2 тыс. т (-10% к уровню прошлого года), рафинированного — 11,2 тыс. т (-48%). Запасы подсолнечника на ту же дату составили 7,2 млн т (-17%).

Цены на рапс в Канаде увеличились на 9,9%, во Франции — на 3,9%, в Австралии — на 0,2%. Статистическая служба Канады (Statistics Canada) понизила оценку валового сбора рапса в Канаде до минимального уровня за пять лет — 18,7 млн т (-3,6% к сентябрьскому прогнозу и -4,5% к показателю прошлого года). Австралийское правительственное агентство ABARES повысило прогноз урожая рапса в Австралии до 3,7 млн т (+0,3 млн т к сентябрьскому прогнозу и +1,4 млн т к уровню прошлого года).

Цена на канадское рапсовое масло увеличилась на 0,8%.

Пальмовое масло в Малайзии и Индонезии подорожало соответственно на 5,7 и 9,5%. Экспорт пальмового масла из Малайзии в ноябре составил почти 1,3 млн т (-0,4 млн т к уровню октября, -0,1 млн т к уровню 2019 года). Производство пальмового масла в Малайзии в ноябре составило 1,55 млн т, сократившись на 1,2% к октябрьскому уровню: это связано с неблагоприятными погодными условиями, а также нехваткой рабочей силы из-за карантина, введенного на фоне распространения пандемии COVID-19. Запасы нерафинированного масла к началу декабря упали до декабрьского минимума с 2004 года и составили 1,54 млн т (-32% к уровню прошлого года).

С 10 декабря Индонезия ввела прогрессивные экспортные пошлины на пальмовое масло. Сборы будут основаны на справочной цене сырого пальмового масла (CPO): при каждом повышении цены на 25 долл. США/т сбор будет увеличиваться на 5–15 долл. США/т. В частности, сбор составит 75 долл. США/т за при цене CPO 695–720 долл. США/т и 255 долл. США/т при цене выше 995 долл. США/т.

Соевые бобы в Бразилии подешевели на 10,3%, в США — на 2,1%, в Аргентине — подорожали на 0,3%. Биржевая стоимость американских соевых бобов в конце ноября достигла четырехлетнего максимума.

Объем переработки соевых бобов в США в октябре достиг исторического максимума, превысил ожидания рынка и составил 5 млн т (+5% к уровню прошлого года). Из-за роста объемов переработки сои в начале сезона USDA ожидает увеличения внутреннего потребления этой культуры до рекордного уровня — 63,5 млн т (+2,5% к уровню прошлого сезона), запасы снизятся до семилетнего минимума — 4,8 млн т (-66,6%).

Дожди, прошедшие в Аргентине, позволили существенно увеличить темп сева сои. К 10 декабря эта культура посеяна на 57% прогнозной площади (61% в прошлом году, 66% в среднем за последние пять лет).

Сев сои в Бразилии завершен. Состояние посевов улучшилось: к 8 декабря доля посевов в хорошем состоянии составила 75% (+3 п. п. к уровню предыдущей недели, -8 п. п. к уровню прошлого года).

Цены на соевый шрот в Бразилии, Аргентине и США снизились соответственно на 5,1; 4,9 и 4,0%.

Соевое масло подорожало в США (+3,6%) и Аргентине (+2,4%), но подешевело в Бразилии (-2,0%).

В США экспортные нетто-продажи соевых бобов нового урожая с 27 ноября по 3 декабря увеличились и составили 569 тыс. т (+40% к уровню предыдущей недели и -44% к среднему уровню за четыре недели). Продажи соевого шрота за неделю составили 163,3 тыс. т (163,8 тыс. т неделей ранее), соевого масла — 8,4 тыс. т (2,5 тыс. т). Суммарные экспортные заявки на соевые бобы в сезоне-2020/21 достигли 52,9 млн т (+96,0% к уровню сезона-2019/20). Экспорт этой культуры с 1 сентября по 3 декабря превысил 29,8 млн т (+71,1%).

ТЕНДЕНЦИИ И ПРОГНОЗЫ

Заметное снижение темпов роста мировой экономики (МВФ ожидает, что в 2020 году спад мировой экономики составит 4,4%) продолжит отрицательно влиять на цены масличных культур в ближайшие месяцы.

Важным фактором станет уровень спроса в Китае, который до сих пор оставался основным драйвером роста мировых цен.

По оценке «Центра Агроаналитики», в ближайшие недели основным внешним фактором, который будет оказывать негативное влияние на мировую торговлю, останется пандемия COVID-19. Ее влияние на мировую торговлю масличными продолжится по крайней мере до того момента, когда заболеваемость пойдет на спад; после этого можно ожидать восстановления нормального режима торговли.

Существенное влияние на конъюнктуру рынка могут оказать неблагоприятные агрометеорологические условия.

По данным Всемирной метеорологической организации (ВМО), в настоящее время развивается природный феномен Ла-Нинья, который, как ожидается, продлится до следующего года и может стать самым мощным за последние 10 лет.

Явление Ла-Нинья связано с более низкой, чем обычно, температурой поверхности моря в центральной и восточной частях тропического Тихого океана. Как правило, во время Ла-Нинья в Юго-Восточной Азии, Южной Африке, Индии и Австралии осадки выпадают сверх нормы, а в Аргентине, Европе, Бразилии и на юге США наблюдается более сухая погода, чем обычно.

Кроме того, ожидается снижение производства пальмового масла из-за сильных дождей в Юго-Восточной Азии, которые оказывают негативное влияние на качество плодов пальмового дерева.

Фактором неопределенности в 2020 году остаются мировые цены на нефть, которые влияют на стоимость растительных масел (значительная их часть используется для производства биодизеля).