Еженедельный обзор рынка масличных от 26 октября

ВЫДЕРЖКИ ИЗ ОБЗОРА:

ЦЕНОВОЙ МОНИТОРИНГ. По данным ведомственного ценового мониторинга Минсельхоза России, по состоянию на 21 октября 2020 года стоимость семян подсолнечника в РФ составила 28 456 руб./т, соевых бобов — 28 364 руб./т, соевого шрота — 39 464 руб./т. Цена на подсолнечное масло отмечена на уровне 71 930 руб./т, на семена рапса — 29 536 руб./т, на подсолнечный шрот — 15 168 руб./т.

Максимальная цена на подсолнечник зафиксирована в Центральном федеральном округе (29 166 руб./т), минимальная — в Сибирском (27 193 руб./т).

В Сибирском федеральном округе цена на соевые бобы находится на максимальном уровне в России (31 000 руб./т). Минимальная цена на эту продукцию — на Северном Кавказе (24 200 руб./т).

Семена рапса в Северо-Западном федеральном округе самые дорогие в РФ (31 583 руб./т). Дешевле всего они в Северо-Кавказском округе (21 519 руб./т).

Самые высокие цены на подсолнечное масло зафиксированы в Южном федеральном округе (78 468 руб./т), самые низкие — в Сибирском (49 809 руб./т).

По оценке «Центра Агроаналитики», в ближайшие недели основное влияние на внутренние цены окажет динамика курса рубля к доллару и уровень мировых цен, а также изменение ожиданий размера нового урожая в России и мире. Улучшение перспектив валового сбора 2020 года будет способствовать снижению цен, а ухудшение — окажет им поддержку. Поступление на рынок масличных культур урожая 2020 года окажет понижающее давление на цены.

По данным Росстата, посевы масличных культур весеннего учета под урожай 2020 года составили почти 14,32 млн га (на 2,0% меньше окончательной площади сева в прошлом году). Так, подсолнечник посеян на 8,48 млн га (на 1,2% меньше), соя — на 2,83 млн га (на 8,0% меньше), рапс — на 1,49 млн га (на 3,5% меньше).

Темпы уборки подсолнечника выше прошлогодних, рапса — близки к прошлогодним, сои — отстают от прошлогоднего уровня. Текущая средняя урожайность рапса и сои выше, чем в прошлом году, подсолнечника — ниже.

По данным Минсельхоза России, рапс к 23 октября убран с 1,4 млн га, или 94,1% посевной площади (1,36 млн га в 2019 году), намолочено почти 2,68 млн т (2,15 млн т) при средней урожайности 19,1 ц/га (15,8 ц/га в 2019 году).

Подсолнечник обмолочен с 7,59 млн га, или 89,5% посевной площади (6,48 млн га в 2019 году), намолочено 12,0 млн т (12,2 млн т) при урожайности 15,8 ц/га (18,8 ц/га).

Соя обмолочена с 2,06 млн га, или 72,6% посевной площади (2,26 млн га), намолочено 3,6 млн т (3,9 млн т) при урожайности 17,5 ц/га (17,3 ц/га).

К 1 октября запасы семян масличных культур в сельскохозяйственных организациях России (без малых предприятий) составили 4 384 тыс. т (-485 тыс. т, или -10,0%, к уровню 2019 года). Из-за снижения валового сбора и меньших запасов на 1 августа, запасы подсолнечника остались ниже прошлогоднего уровня на 17,2% (2 088 тыс. т); запасы прочих масличных сократились на 2,2% (до 2 296 тыс. т).

ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ. По предварительным данным ФТС России, с 12 по 18 октября из страны экспортировано 45,3 тыс. т семян подсолнечника. Основными направлениями поставок этой продукции стали Болгария (25,6 тыс. т, или 56,6% экспорта за неделю) и Турция (7,7 тыс. т, или 17,0%).

Экспорт рапсового масла составил 23,1 тыс. т. Эта продукция в основном поставлялась в Китай (почти 16,0 тыс. т, или 69,2% экспорта за неделю) и Латвию (свыше 4,47 тыс. т, или 19,4%).

За тот же период за рубеж отгружено 20,5 тыс. т семян рапса; 19,9 тыс. т подсолнечного масла; 18,5 тыс. т семян льна; 15,4 тыс. т соевых бобов; 8,4 тыс. т подсолнечного шрота; 5,5 тыс. т соевого масла.

С 1 сентября по 18 октября заметно вырос экспорт семян подсолнечника, рапса и соевых бобов по сравнению с прошлогодним. Увеличился также экспорт рапсового масла. Экспорт семян льна, соевого и подсолнечного масел и шротов пока ниже прошлогоднего уровня.

С начала сезона-2020/21 наибольший объем экспорта масличных культур и продуктов их переработки из России пришелся на рапсовое масло (129,1 тыс. т, +9,9% к уровню прошлого сезона), семена подсолнечника (125,7 тыс. т, в 3,9 раза больше), соевые бобы (116,0 тыс. т, +9,6%) и подсолнечное масло (117,7 тыс. т, -66,4%). Накопленный экспорт семян рапса увеличился до 98,1 тыс. т (в 2,8 раза). Поставки за рубеж соевого масла уменьшились до 78,5 тыс. т (-33,3%), семян льна — до 77,5 тыс. т (-31,1%). Экспортные отгрузки подсолнечного шрота составили 80,9 тыс. т (-37,5%), соевого шрота — 50,5 тыс. т (-37,7%).

Импорт соевых бобов с начала сезона-2020/21 составил 248,3 тыс. т (-9,7% к уровню прошлого сезона), ввоз соевого шрота — 279 т (-46,6%). Импорт пальмового масла увеличился до 176,3 тыс. т (+3,3%).

МИРОВОЙ РЫНОК. С 16 по 23 октября на фоне сохранения стабильного экспортного спроса цены на мировом рынке масличных и продуктов их переработки в основном укрепились. Стоимость соевых бобов на бирже CME в Чикаго достигла максимума с июля 2016 года, несмотря на высокие темпы уборки сои в США.

Цены на соевое масло выросли в Аргентине (на 4,4%), США (на 3,4%) и Бразилии (на 2,4%). Пальмовое масло в Малайзии и Индонезии подорожало на 3,0 и 0,7% соответственно. Цены на украинское и аргентинское подсолнечное масло увеличились на 1,4 и 0,5% соответственно. Одновременно канадское рапсовое масло подешевело на 1,7%.

Из-за установившейся в России и на Украине жаркой и сухой погоды аналитики снижают прогнозы урожая подсолнечника. На этом фоне украинский подсолнечник подорожал на 2,0%, болгарский — на 2,2%. К 22 октября подсолнечник на Украине обмолочен с 90,6% посевной площади, намолочено 11,38 млн т при урожайности 19,7 ц/га. Согласно данным официальной статистики, на 1 октября запасы подсолнечника в хозяйствах и у переработчиков Украины составили 6,0 млн т (7,8 млн т в прошлом году).

Повышающее давление на стоимость соевых бобов продолжает оказывать увеличение закупок Китаем для создания резервов. В отчетном периоде цены на соевые бобы в Бразилии увеличились на 6,6%, в Аргентине и США — на 3,2%.

Соевый шрот в Аргентине, США и Бразилии подорожал соответственно на 7,6; 4,8 и 3,7%. Уборка сои в США идет быстрее обычного: к 18 октября убрано 75% посевной площади (+35 п. п. к уровню прошлого года, +14 п. п. к среднему уровню за пять лет).

В США экспортные нетто-продажи соевых бобов нового урожая за период с 9 по 15 октября оказались выше ожиданий рынка и восьмую неделю подряд превысили 2 млн т, составив 2,22 млн т (-15% к уровню предыдущей недели и -19% к среднему уровню за четыре недели). Продажи соевого шрота за неделю составили 321,9 тыс. т (152,2 тыс. т неделей ранее), соевого масла — 37,0 тыс. т (1,4 тыс. т). Суммарные экспортные заявки на соевые бобы в сезоне-2020/21 (в США стартует с 1 сентября) составили свыше 45,3 млн т (в 2,5 раза выше уровня сезона-2019/20). Экспорт этой культуры с 1 сентября по 15 октября увеличился до 11,4 млн т (+85,3%).

Заметное снижение темпов роста мировой экономики (МВФ ожидает, что в 2020 году спад мировой экономики составит 4,4%) продолжит отрицательно влиять на цены масличных культур в ближайшие месяцы.

По оценке «Центра Агроаналитики», в ближайшие недели основным внешним фактором, который будет оказывать негативное влияние на мировую торговлю, останется пандемия COVID-19. Ее влияние на мировую торговлю масличными продолжится по крайней мере до того момента, когда заболеваемость пойдет на спад; после этого можно ожидать восстановления нормального режима торговли.

Существенное влияние на конъюнктуру рынка могут оказать неблагоприятные агрометеорологические условия во время проведения сева в Южном полушарии (в частности, в Бразилии соя под урожай 2021 года к 23 октября посеяна на 25% прогнозной площади — это на 40 п. п. ниже уровня прошлого года и на 25 п. п. ниже среднего уровня за пять лет), а также возможный новый виток торговой войны между Китаем и США.

Кроме того, ожидается снижение производства пальмового масла из-за сильных дождей в Юго-Восточной Азии, которые оказывают негативное влияние на плоды пальмового дерева.

Фактором неопределенности в 2020 году остаются мировые цены на нефть, которые влияют на стоимость растительных масел (значительная их часть используется для производства биодизеля).