Ежемесячный обзор рынка масличных за октябрь

ВЫДЕРЖКИ ИЗ ОБЗОРА:

ВНУТРЕННИЙ РЫНОК. По данным ведомственного ценового мониторинга Минсельхоза России, по состоянию на 7 октября 2020 года стоимость семян подсолнечника в РФ составила 26 853 руб./т, соевых бобов — 27 103 руб./т, соевого шрота — 39 117 руб./т. Цена на подсолнечное масло составила 66 282 руб./т, на семена рапса — 27 506 руб./т, на подсолнечный шрот — 14 718 руб./т.

В Сибирском федеральном округе цена на соевые бобы находится на максимальном уровне в России (31 000 руб./т). Минимальная цена на эту продукцию — на Северном Кавказе (24 200 руб./т).

Семена рапса в Северо-Западном федеральном округе самые дорогие в РФ (31 854 руб./т). Дешевле всего они в Северо-Кавказском округе (21 989 руб./т).

Самые высокие цены на подсолнечное масло зафиксированы в Южном федеральном округе (73 426 руб./т), самые низкие — в Сибирском (49 809 руб./т).

Стоимость подсолнечного шрота в Приволжском федеральном округе самая высокая в России (16 919 руб./т). Самый дешевый подсолнечный шрот в Сибирском округе (11 750 руб./т).

Соевый шрот в Сибирском федеральном округе самый дешевый в РФ (31 000 руб./т), на Северном Кавказе он самый дорогой (44 540 руб./т).

В октябре, по оценке «Центра Агроаналитики», основное влияние на внутренние цены окажет поступление на рынок масличных культур урожая 2020 года, а также изменение ожиданий размера нового урожая в России и мире. Улучшение перспектив валового сбора 2020 года будет способствовать снижению цен, а ухудшение — окажет им поддержку. Кроме того, важными факторами будут динамика курса рубля к доллару и уровень мировых цен.

Минсельхоз России предлагает ввести разрешительный экспорт подсолнечника через биржевую торговлю с марта по август 2021 года: обязательным условием получения разрешения на экспорт должна стать покупка подсолнечника через биржу. Кроме того, Минсельхоз предлагает ввести ряд требований к экспортеру, участвующему в биржевых торгах: у него не должно быть задолженности по налогам, сборам и другим обязательным платежам, он не должен находиться в процессе ликвидации, быть признан банкротом, в отношении него не должно быть открыто конкурсное производство.

Переработчики также смогут участвовать в торгах. Такая процедура при надлежащей реализации может добавить стабильности рынку. В условиях весьма вероятного введения экспортных ограничений в краткосрочной перспективе можно ожидать роста экспортного спроса, что окажет поддержку ценам.

По данным Росстата, посевы масличных культур весеннего учета под урожай 2020 года составили почти 14,32 млн га (на 2,0% меньше окончательной площади сева в прошлом году). Так, подсолнечник посеян на 8,48 млн га (на 1,2% меньше), соя — на 2,83 млн га (на 8,0% меньше), рапс — на 1,49 млн га (на 3,5% меньше).

Темпы уборки подсолнечника и рапса выше прошлогодних, а сои – близки к прошлогоднему уровню. Текущая средняя урожайность рапса выше, чем в прошлом году, подсолнечника и сои — ниже.

По данным Минсельхоза России, рапс к 12 октября убран с 1,35 млн га, или 90,4% посевной площади (1,22 млн га на ту же дату в прошлом году), намолочено почти 2,6 млн т (2,0 млн т) при средней урожайности 19,2 ц/га (15,7 ц/га с сопоставимой площади в 2019 году).

Подсолнечник обмолочен с 6,12 млн га, или 72,2% посевной площади (4,3 млн га в 2019 году), намолочено почти 9,92 млн т (8,76 млн т) при урожайности 16,2 ц/га (18,9 ц/га).

Соя обмолочена с 1,59 млн га, или 56,3% посевной площади (1,66 млн га), намолочено 2,95 млн т (3,07 млн т) при урожайности 18,5 ц/га (18,6 ц/га).

По данным Росстата, к 1 сентября остатки семян подсолнечника в сельскохозяйственных организациях (без малых) снизились по сравнению с прошлогодним уровнем на 10,5%, до 432 тыс. т, прочих масличных — на 26,0%, до 723 тыс. т.

ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ. По предварительным данным ФТС России, с 1 сентября по 4 октября наибольший объем экспорта масличных культур и продуктов их переработки из России пришелся на рапсовое масло — почти 94,9 тыс. т (-10,5% к уровню прошлого сезона). Лидером по относительному приросту накопленного c начала сезона экспорта остаются семена подсолнечника: их поставки за рубеж составили более 54,8 тыс. т (в 10,2 раза больше, чем годом ранее). Объем экспорта соевых бобов достиг почти 86,0 тыс. т (+19,4%). Экспорт семян рапса также заметно вырос — до 59,9 тыс. т (в 2,1 раза больше, чем год назад). Экспорт семян льна пока ниже прошлогоднего уровня — 45,2 тыс. т (-32%).

Меньше, чем в прошлом году, вывезено растительных масел и шротов. Объем экспорта подсолнечного масла снизился до 78,7 тыс. т (-68,7%), соевого масла — до 70,7 тыс. т (-23,8%), подсолнечного шрота — до 48,4 тыс. т (-31,1%), соевого шрота — до 47,1 тыс. т (-31,8%).

Импорт соевых бобов с начала сезона составил 218,0 тыс. т (+1,4% к уровню прошлого сезона). Импорт пальмового масла превысил 83,6 тыс. т (-28,8%).

Практически все импортируемые соевые бобы поступают в Калининградскую область, продукты их переработки затем в основном экспортируются. С начала текущего сезона на Калининградскую область приходится почти 92% российского экспорта соевого шрота и почти 86% — соевого масла.

Основными направлениями экспорта семян масличных культур и растительных масел из России, как и в прошлом сезоне, являются Китай и Турция.

Китай заметно нарастил ввоз растительных масел из РФ, он занимает первое место среди стран — импортеров российского подсолнечного и соевого масел и второе место по импорту рапсового масла. С начала сезона в Китай поставлено 18,8 тыс. т соевого масла (-71,9% к уровню прошлого сезона), 16,1 тыс. т подсолнечного масла (-67,4%) и 19,0 тыс. т рапсового масла (-38,9%).

Кроме того, Китай традиционно является основным рынком для экспорта российской дальневосточной сои. В текущем сезоне в эту страну ввезено 80,2 тыс. т соевых бобов из РФ (+39,7% к уровню прошлого сезона). Китай также занимает первое место среди импортеров семян российского рапса и льна, которых туда поставлено соответственно 52,8 тыс. т (в 4,1 раза больше, чем год назад) и 32,8 тыс. т (+47,5%).

Турция вышла на первое место по импорту российского подсолнечника: его отгрузки в эту страну показали взрывной рост, составив 22,2 тыс. т (в 46,2 раза больше, чем годом ранее). Турция также занимает первую строчку среди импортеров российского подсолнечного шрота (16,5 тыс. т, +63,3%) и второе — среди импортеров соевых бобов (3,0 тыс. т, в прошлом году в этот период поставок не было).

Важным направлением российского экспорта остается Индия, которая занимает второе место по поставкам соевого и подсолнечного масел — 16,0 тыс. т (в прошлом году поставок не было) и 10,2 тыс. т (-80,8%) соответственно.

В Норвегию поставлено 46,7 тыс. т рапсового масла (-3,8% к уровню прошлого сезона) — это 49,2% российского экспорта (первое место).

Больше всего соевого шрота поставлено в Германию (12,2 тыс. т, +36,8% к уровню прошлого сезона) и Нидерланды (10,3 тыс. т, -49,2%).

На Италию приходится 30,6% всего российского экспорта подсолнечного шрота — 14,8 тыс. т (-28,7% к показателю прошлого сезона).

Алжир занимает третье место по импорту соевого масла: туда поставлено 15,2 тыс. т этой продукции, или 21,5% всего российского экспорта (в прошлом году в этот период поставок не было).

МИРОВОЙ РЫНОК. 9 октября Министерство сельского хозяйства США (USDA) опубликовало очередной прогноз мировых балансов сельхозпродукции на 2020/21 год.

Американское агарное ведомство снизило оценку производства масличных в мире по сравнению с сентябрьским прогнозом на 0,6% из-за уменьшения валового сбора сои в США и мирового урожая подсолнечника. Ожидается, что мировое производство масличных культур в 2020/21 году вырастет почти на 4,9% к уровню прошлого сезона главным образом благодаря увеличению валовых сборов сои в США и Южной Америке. Прогнозируется, что мировое производство масличных культур достигнет рекордных 605,5 млн т благодаря рекордной посевной площади и увеличению урожайности.

Согласно прогнозу USDA, мировое производство сои в 2020/21 году превысит 368,4 млн т, что на 9,5% (на 31,9 млн т) больше оценки на 2019/20 год. Ожидается, что в совокупности на долю Бразилии и США придется почти 68% валового сбора и 83% прироста производства сои.

Прогноз валового сбора подсолнечника в мире в 2020/21 году USDA понизило до 51,5 млн т (-6,4%, или -3,5 млн т). В основном это обусловлено снижением прогноза урожая в России (-1,8 млн т, до 13,5 млн т) и на Украине (-1,5 млн т, до 15,0 млн т). Из-за неблагоприятных погодных условий и уменьшения посевной площади американское аграрное ведомство ожидает снижения урожая подсолнечника в Аргентине до 3,7 млн т (-0,27 млн т). В Турции прогнозируется снижение урожая подсолнечника до 1,66 млн т (-0,09 млн т).

Согласно прогнозу USDA, мировое производство рапса в 2020/21 году немного снизится и составит 68,9 млн т (-0,3%, или -0,2 млн т).

Валовой сбор рапса в Канаде прогнозируется на уровне 19,4 млн т (-0,1 млн т к показателю прошлого сезона). В ЕС и Индии урожай останется близким к прошлогоднему — соответственно 17,0 млн т (+0,12 млн т) и 7,65 млн т (-0,05 млн т). Ожидается снижение производства в Китае до 13,2 млн т (-0,3 млн т). На Украине урожай рапса может сократиться до 2,5 млн т (-0,97 млн т). В то же время прогнозируется рост производства рапса в Австралии до 3,3 млн т (+0,97 млн т), в России — до 2,3 млн т (+0,26 млн т).

По прогнозу USDA, мировое производство пальмового масла в 2020/21 году увеличится почти до 75,2 млн т (+3,0%, или +2,2 млн т).

Американское аграрное ведомство прогнозирует рост мирового потребления пальмового масла до 74,6 млн т (+4,1%, или +3,0 млн т), соевого масла — почти до 59,2 млн т (+4,8%, или +2,7 млн т); снижение потребления подсолнечного масла до 20,1 млн т (-5,7%, или -1,2 млн т), рапсового — до 27,3 млн т (-1,8%, или -0,5 млн т).

На фоне восстановления спроса на корма в Китае после двух лет сокращения поголовья свиней из-за африканской чумы свиней прогнозируется рост мирового потребления соевого шрота до 250,5 млн т (+4,0%, или +9,7 млн т). При этом из-за снижения урожая подсолнечника ожидается сокращение потребления подсолнечного шрота до 21,5 млн т (-5,3%, или -1,2 млн т).

В отчетном периоде (с 9 сентября по 9 октября) цены на мировом рынке масличных, шротов и растительных масел заметно укрепились. Поводом для роста мировых цен стало снижение прогнозов валового сбора сои в США и мирового урожая подсолнечника. Росту цен способствует рост спроса. В частности, бразильские фермеры уже продали 53% урожая сои сезона-2020/21, что вдвое превышает типичный уровень продаж на начало октября.

Наиболее значительно выросли мировые цены на соевый шрот и соевые бобы. В том числе биржевая стоимость американских соевых бобов достигла двухлетнего максимума.

Повышающее давление на стоимость соевых бобов оказывает увеличение закупок Китаем для создания резервов на фоне очередного обострения отношений с США. Дополнительный импульс росту цен дала публикация USDA данных о запасах соевых бобов в США на 1 сентября: они снизились к уровню прошлого года на 42% и стали минимальными за пять лет, составив около 14,2 млн т — это значительно ниже ожиданий рынка (на 9%).

Соевые бобы в Аргентине подорожали на 14,4%, в Бразилии — на 13,1%, в США — на 11,7%. Цены на соевый шрот в Аргентине, США и Бразилии увеличились соответственно на 17,3; 17,1 и 15,4%.

Соевое масло подорожало в Бразилии (+13,1%), Аргентине (+7,0%) и США (+4,2%). Цена на канадское рапсовое масло увеличилась на 3,2%. Пальмовое масло подорожало в Малайзии и Индонезии (на 4,4 и 2,4% соответственно).

Из-за установившейся в России и на Украине жаркой и сухой погоды аналитики снижают прогнозы урожая подсолнечника. В частности, Украинская зерновая ассоциация ожидает сокращения валового сбора этой культуры в стране до 12,9 млн т (-3,2 млн т к уровню прошлого года). Украинский подсолнечник в отчетном периоде подорожал на 12,9%, болгарский — на 8,7%. Цены на аргентинское и украинское подсолнечное масло увеличились на 12,5 и 8,2% соответственно.

В США экспортные нетто-продажи соевых бобов нового урожая за период с 25 сентября по 1 октября оказались выше ожиданий рынка и шестую неделю подряд превысили 2 млн т, составив 2,59 млн т. Продажи соевого шрота и соевого масла нового сезона-2020/21 (в США начинается 1 октября) составили 271,7 и 4,6 тыс. т соответственно.

За неделю с 27 сентября по 4 октября состояние посевов сои в США осталось без изменений, оно намного лучше прошлогоднего: доля посевов в хорошем и отличном состоянии составляет 64% (+11 п. п. к уровню прошлого года). Уборка сои в США идет быстрее обычного: к 4 октября убрано 38% посевной площади (+26 п. п. к уровню прошлого года, +10 п. п. к среднему уровню за пять лет).

ТЕНДЕНЦИИ И ПРОГНОЗЫ. Заметное снижение темпов роста мировой экономики (МВФ ожидает, что в 2020 году спад мировой экономики составит 4,9%) продолжит отрицательно влиять на цены масличных культур в ближайшие месяцы.

По оценке «Центра Агроаналитики», в ближайшие недели основным внешним фактором, который будет оказывать негативное влияние на мировую торговлю, останется пандемия COVID-19. Ее влияние на мировую торговлю масличными продолжится по крайней мере до того момента, когда заболеваемость пойдет на спад; после этого можно ожидать восстановления нормального режима торговли.

Существенное влияние на конъюнктуру рынка могут оказать неблагоприятные агрометеорологические условия во время проведения сева в Южном полушарии и возможный новый виток торговой войны между Китаем и США.

Фактором неопределенности в 2020 году остаются мировые цены на нефть, которые влияют на стоимость растительных масел (значительная их часть используется для производства биодизеля).