Еженедельный обзор рынка масличных от 27 апреля

Выдержки из обзора:

ЦЕНОВОЙ МОНИТОРИНГ. По данным ведомственного мониторинга Минсельхоза России, с 16 по 23 апреля 2020 года на фоне ослабления курса рубля к доллару на 4,3% средние цены на семена масличных в основном укрепились. Вновь наиболее существенно подорожали семена рапса — до 24 757 руб./т (+5,2%). Стоимость семян подсолнечника увеличилась на 2,1%, до 20 673 руб./т, подсолнечного масла — на 0,8%, до 55 703 руб./т, подсолнечного шрота — на 0,6%, до 12 822 руб./т.

В то же время несущественно подешевели соевые бобы — на 0,1%, до 23 545 руб./т.

При этом, по оценке «Центра Агроаналитики», по сравнению с показателем на соответствующую дату прошлого года средняя цена семян рапса увеличилась на 25,2%, а соевые бобы подешевели на 6,6%. Стоимость семян подсолнечника и подсолнечного масла увеличилась соответственно на 9,8 и 1,5%, а подсолнечного шрота — уменьшилась на 4,2%.

ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ. По данным ФТС России, на неделе с 13 по 19 апреля резко вырос темп экспорта семян льна (до 13,1 тыс. т, что в 3,1 раза больше среднего уровня за предыдущие четыре недели) и соевого шрота (до 20,3 тыс. т, в 2,3 раза больше). Основными направлениями экспорта семян льна стали Бельгия (7,1 тыс. т, или 54,2% экспорта за неделю) и Китай (4,5 тыс. т, или 34,4%), соевого шрота — Германия (5,06 тыс. т, или 25,0%) и Нидерланды (4,04 тыс. т, или 20,0%).

За неделю было экспортировано 64,2 тыс. т подсолнечного масла и 48,9 тыс. т подсолнечного шрота. Основными направлениями экспорта подсолнечного масла стали Турция (17,3 тыс. т, или 26,9% экспорта за неделю) и Индия (13,4 тыс. т, или 20,9%), подсолнечного шрота — Латвия (29,4 тыс. т, или 60,2%) и Дания (13,7 тыс. т, или 26,4%).

С начала сезона наибольший объем экспорта масличных культур и продуктов их переработки из России пришелся на подсолнечное масло — более 2,08 млн т (+33,9% к уровню прошлого сезона).

По оценке «Центра Агроаналитики», лидером по относительному и абсолютному приросту экспорта c начала сезона остаются семена подсолнечника: их поставки составили 1,09 млн т (в 9,5 раза больше, чем годом ранее). Объем экспорта соевых бобов превысил 774 тыс. т (+43,6%).

Поставки за рубеж семян льна также заметно выросли, превысив 439 тыс. т (+32,1%).

Экспортные отгрузки подсолнечного шрота увеличились почти до 1,37 млн т (+31,7%), рапсового масла — до 454 тыс. т (+17,3%), соевого шрота — до 334 тыс. т (+41,8%), соевого масла — до 367 тыс. т (+8,6%).

Только объем накопленного экспорта семян рапса остается заметно ниже, чем
в прошлом сезоне, — 282 тыс. т (-31,6%). Импорт соевых бобов с начала сезона составил более 1,22 млн т (-7,2% к уровню прошлого сезона), а ввоз соевого шрота увеличился до 117,3 тыс. т (+53,6%). Одновременно импорт пальмового масла снизился до 652 тыс. т (-6,7%).

ПЕРЕРАБОТКА. По данным Росстата, в марте объем производства нерафинированного подсолнечного масла увеличился по сравнению с февральским уровнем и остался заметно выше прошлогоднего. Производство подсолнечного масла в марте составило 581 тыс. т (+15,6%
к уровню прошлого года). В целом за сентябрь — март 2019/20 зернового года было произведено почти 3,63 млн т подсолнечного масла (+24,2% к показателю за аналогичный период предыдущего сезона).

Объем производства нерафинированного соевого масла в марте, по оценке «Центра Агроаналитики», также увеличился к уровню февраля и превысил уровень прошлого года. Производство соевого масла в марте составило 65,6 тыс. т (+5,0% к уровню февраля и +23,6% к уровню прошлого года). В целом за сентябрь — март было произведено почти 431 тыс. т соевого масла (-6,9%).

Объем производства нерафинированного рапсового масла снизился к февральскому уровню и оказался ниже уровня марта 2019 года. Производство рапсового масла в марте составило 38,0 тыс. т (-6,4% к уровню февраля и -7,8% к уровню прошлого года). В целом за сентябрь — март было произведено почти 369 тыс. т рапсового масла (+9,2% к показателю прошлого сезона).

Объемы производства и отгрузки шротов и жмыхов увеличились к уровню февраля
и превысили уровень прошлого года. В марте было произведено 883 тыс. т шротов и жмыхов (+4,9% к уровню февраля и +11,9% к уровню прошлого года). В целом за сентябрь — март было выпущено более 5,93 млн т шротов и жмыхов (+10,6% к показателю прошлого сезона).

МИРОВОЙ РЫНОК. В отчетном периоде (с 17 по 24 апреля) основным фактором снижения цен продолжает оставаться распространение нового коронавируса (COVID-19) и связанные с этим обстоятельством ожидания сокращения мирового спроса.

Кроме того, снижение нефтяных цен негативно сказалось на цене пальмового, рапсового и соевого масел, значительный объем которых используется для производства биодизеля. Наиболее существенно снизились цены на индонезийское пальмовое масло (-6,5%); подешевело соевое масло в США (-5,7%) и Аргентине (-4,8%); снизились цены на канадское рапсовое (-4,2%) и украинское подсолнечное (-2,4%) масла.

Понижающее давление на стоимость соевых бобов и продуктов их переработки оказывает близкое окончание уборочной кампании в Южной Америке и поступление на рынок сои и подсолнечника нового урожая. В отчетном периоде цены на соевые бобы и соевый шрот в Аргентине снизились соответственно на 0,3 и 2,2%.

Благоприятные агрометеорологические условия в Бразилии позволяют надеяться на рекордный урожай сои, что способствует снижению цен.

По мнению «Центра Агроаналитики», заметное снижение темпов роста мировой экономики (МВФ ожидает, что в 2020 году спад мировой экономики составит 3%) продолжит отрицательно влиять на цены масличных культур в ближайшие месяцы.

В ближайшие недели основным внешним фактором, который будет оказывать негативное влияние на мировую торговлю, останется пандемия COVID-19. Влияние этого фактора на мировую торговлю масличными продолжится по крайней мере до того момента, когда пандемия пойдет на спад; после этого можно ожидать восстановления нормального режима торговли.

Существенное влияние на конъюнктуру рынка могут оказать неблагоприятные агрометеорологические условия. В частности, в Индонезии и Малайзии прогнозируется засушливая погода. В Южной Америке погодные условия, способные повлиять на урожай масличных, несколько ухудшились с наступлением сухой и жаркой погоды, но в целом
не вызывают больших опасений.

Фактором неопределенности в 2020 году, по мнению «Центра Агроаналитики», остаются мировые цены на нефть, которые влияют на стоимость растительных масел (значительная их часть используется для производства биодизеля).