Еженедельный обзор рынка масличных от 20 апреля

Выдержки из обзора:

ЦЕНОВОЙ МОНИТОРИНГ. По данным ведомственного мониторинга Минсельхоза России, с 9 по 16 апреля 2020 года на фоне укрепления курса рубля к доллару на 2,8% средние цены на семена масличных немного повысились.

Наиболее существенно подорожали семена рапса — до 23 538 руб./т (+2,2%). Стоимость семян подсолнечника увеличилась на 1,0%, до 20 249 руб./т, а соевые бобы подорожали на 0,7%, до 23 567 руб./т. В то же время едва заметно поднялись цены на подсолнечное масло — в среднем на 0,04%, до 55 265 руб./т, а подсолнечный шрот подешевел на 0,9%, до 12 740 руб./т.

При этом по сравнению с показателем на соответствующую дату прошлого года средняя цена семян рапса увеличилась на 20,7%, а соевые бобы подешевели на 6,8%. Стоимость семян подсолнечника и подсолнечного масла увеличилась соответственно на 7,5 и 3,6%, а подсолнечного шрота — уменьшилась на 5,8%.

Запрет на вывоз из России подсолнечника и соевых бобов, вступивший в силу с 10 апреля, окажет понижающее давление на внутренние цены.

ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ. По данным ФТС России, на неделе с 6 по 12 апреля был достигнут сезонный максимум экспорта подсолнечного масла (120,9 тыс. т) и шрота (77,7 тыс. т).

Основными направлениями экспорта подсолнечного масла стали Китай (51,8 тыс. т, или 42,8% экспорта за неделю) и Турция (39,8 тыс. т, или 32,9%), подсолнечного шрота — Латвия (25,6 тыс. т, или 33,0%) и Турция (20,5 тыс. т, или 26,4%).

Резко ускорился экспорт соевого масла за счет поставок в Алжир (15,0 тыс. т, или 74,0%). Больше всего подсолнечника отгрузили в Турцию (40,9 тыс. т, или 80,8%). Основной объем экспортных поставок соевых бобов пришелся на Китай (19,4 тыс. т, или 57,6%) и Турцию (14,1 тыс. т, или 42,0%).

По оценке «Центра Агроаналитики», с начала сезона наибольший объем экспорта масличных культур и продуктов их переработки из России пришелся на подсолнечное масло — более 2,0 млн т (+36,7% к уровню прошлого сезона).

Лидером по относительному и абсолютному приросту экспорта c начала сезона остаются семена подсолнечника: их поставки составили почти 1,09 млн т (в 9,5 раза больше, чем годом ранее).

Объем экспорта соевых бобов достиг 765 тыс. т (+43,6%). Поставки за рубеж семян льна также заметно выросли, превысив 426 тыс. т (+31,5%).

Экспортные отгрузки подсолнечного шрота увеличились почти до 1,32 млн т (+29,8%), рапсового масла — до 446 тыс. т (+18,3%), соевого шрота — до 314 тыс. т (+36,4%), соевого масла — до 363 тыс. т (+7,8%).

Только объем накопленного экспорта семян рапса остается заметно ниже, чем в прошлом сезоне, — 279 тыс. т (-31,6%).

ОТГРУЗКИ И ЗАПАСЫ. По данным Росстата, мартовские отгрузки семян масличных культур сельскохозяйственными организациями сезонно увеличились к уровню февраля и остались существенно выше уровня 2019 года на фоне роста экспорта семян масличных и продуктов переработки.

В марте сельскохозяйственные организации России отгрузили почти 1,31 млн т масличных культур (+406 тыс. т, или +45,0%, к показателю марта 2019 года). В том числе отгрузки подсолнечника составили 871 тыс. т (+195 тыс. т, или +28,8%), отгрузки прочих масличных культур — 436 тыс. т (+145 тыс. т, или +93,5%).

В целом за сентябрь — март 2019/20 зернового года было отгружено более 11,23 млн т семян масличных культур (+2,82 млн т, или +33,5%, к уровню 2018/19 года), в том числе подсолнечника — более 7,42 млн т (+1,77 млн т, или +31,3%), прочих семян масличных культур — 3,81 млн т (+1,05 т, или +38,1%).

По оценке «Центра Агроаналитики», запасы масличных за месяц заметно снизились на фоне высокого объема отгрузок в марте. К 1 апреля 2020 года запасы семян масличных культур в сельскохозяйственных организациях России (без малых предприятий) составляли почти 1,91 млн т (-346 тыс. т, или -15,3%, к уровню 2019 года). При этом запасы семян подсолнечника снизились на 14,8%, до 932 тыс. т, а запасы прочих масличных — на 15,9%, до 977 тыс. т.

К 1 апреля текущего года основные запасы подсолнечника по-прежнему приходились на Центральный (33,9% от общероссийских запасов), Южный (29,0%) и Приволжский (23,7%) федеральные округа. По сравнению с показателями предыдущего года запасы подсолнечника в этих округах снизились. Наиболее значительное сокращение запасов произошло в Центре (-74,1 тыс. т, или -19,0%). В Приволжье запасы сократились на 32,3 тыс. т (-12,7%), на Юге — на 19,4 тыс. т (-6,7%).

МИРОВОЙ РЫНОК. Основным фактором снижения цен, по мнению «Центра Агроаналитики», продолжает оставаться распространение нового коронавируса (COVID-19) и связанные с этим обстоятельством ожидания сокращения мирового спроса.

Кроме того, снижение нефтяных цен негативно сказалось на ценах рапсового и соевого масел, значительный объем которых используется для производства биодизеля. Наиболее существенно снизились цены на канадское рапсовое масло (-5,9%); подешевело малазийское пальмовое масло (-5,5%), соевое масло в США (-4,0%) и Аргентине (-0,3%).

С другой стороны, поддержку мировым ценам оказывает повышение внутренних цен на сою и соевый шрот в Китае из-за существенного снижения запасов у переработчиков.

Понижающее давление на стоимость соевых бобов и продуктов их переработки оказывает близкое окончание уборочной кампании в Южной Америке и поступление на рынок сои и подсолнечника нового урожая.

В отчетном периоде цены на соевые бобы в Бразилии и Аргентине снизились соответственно на 4,0 и 1,6%, соевый шрот подешевел на 2,7 и 4,2%.

В ближайшие недели основным внешним фактором, который будет оказывать негативное влияние на мировую торговлю, останется пандемия COVID-19. Влияние этого фактора на мировую торговлю масличными продолжится по крайней мере до того момента, когда пандемия пойдет на спад; после этого можно ожидать восстановления нормального режима торговли.

Существенное влияние на конъюнктуру рынка могут оказать неблагоприятные агрометеорологические условия. В частности, в Индонезии и Малайзии прогнозируется засушливая погода. В Южной Америке погодные условия, способные повлиять на урожай масличных, несколько ухудшились с наступлением сухой и жаркой погоды, но в целом не вызывают больших опасений. Фактором неопределенности в 2020 году остаются мировые цены на нефть, которые влияют на стоимость растительных масел (значительная их часть используется для производства биодизеля).