Ежемесячный обзор рынка масличных от 13 апреля

Выдержки из обзора:

ЦЕНОВОЙ МОНИТОРИНГ. По данным ведомственного ценового мониторинга Минсельхоза России, с 12 марта по 9 апреля 2020 года на фоне ослабления курса рубля к доллару на 5,6% и уверенного роста объемов экспорта повысились средние цены на семена масличных, а также подсолнечное масло и подсолнечный шрот.

Наиболее существенно подорожали соевые бобы — до 23 411 руб./т (+6,1%). Стоимость семян подсолнечника увеличилась на 5,8% (до 20 049 руб./т), рапса — на 5,7% (до 23 039 руб./т), подсолнечного масла — на 2,0% (до 55 242 руб./т), подсолнечного шрота — на 1,4% (до 12 855 руб./т). При этом по сравнению с показателями на соответствующую дату прошлого года средняя цена семян рапса увеличилась на 18,5%, а соевые бобы подешевели на 8,7%. Стоимость семян подсолнечника и подсолнечного масла увеличилась соответственно на 6,0 и 2,9%, а подсолнечного шрота — уменьшилась на 9,4%.

ПЕРЕРАБОТКА. По данным Росстата, в феврале объем производства нерафинированного подсолнечного масла немного снизился по сравнению с январским, но остался заметно выше прошлогоднего. Производство подсолнечного масла в феврале составило 534 тыс. т (+31% к уровню прошлого года). В целом за сентябрь — февраль 2019/20 зернового года было произведено почти 3,05 млн т подсолнечного масла (+26% к показателю за аналогичный период предыдущего сезона).

Объем отгрузок нерафинированного подсолнечного масла с российских заводов, наоборот, увеличился: в феврале было отгружено 288 тыс. т (+6,5% к уровню января и +33,5% к уровню прошлого года). С начала сезона объем отгрузок нерафинированного подсолнечного масла превысил 1,53 млн т (+31% к показателю прошлого сезона).

По оценке «Центра Агроаналитики», рост отгрузок подсолнечного масла в феврале на фоне снижения производства привел к уменьшению запасов масла на конец февраля до 278 тыс. т (-6,7% к уровню января и -13,0% к уровню прошлого года).

ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ. По данным ФТС России, с начала сезона по 5 апреля наибольший объем экспорта масличных культур и продуктов их переработки из России пришелся на подсолнечное масло — почти 1,9 млн т (+33% к уровню прошлого сезона).

Лидером по относительному приросту накопленного c начала сезона экспорта остаются семена подсолнечника: их поставки за рубеж составили более 1,03 млн т (в 9,9 раза больше, чем годом ранее). Объем экспорта соевых бобов превысил 731 тыс. т (+39%). Также заметно вырос экспорт семян льна (+32%, до 422 тыс. т) и подсолнечного шрота (+26%, до 1,24 млн т). Увеличились отгрузки соевого шрота (+36%) и рапсового масла (+22%). Только накопленный экспорт семян рапса остается заметно ниже прошлогоднего — 275 тыс. т (-31%).

Импорт соевых бобов с начала сезона снизился до 1,1 млн т (-9,5% к уровню прошлого сезона), соевого шрота — до 117,2 тыс. т (-6,1%), пальмового масла — до 619 тыс. т (-4,7%).

Ключевым событием текущего сезона стал настоящий прорыв российского подсолнечного масла на рынок Индии — крупнейшего мирового импортера растительных масел. Индия стала второй в списке импортеров подсолнечного масла из РФ: его поставки в эту страну выросли почти в 12 раз по сравнению с уровнем прошлого сезона и составили с начала текущего сезона почти 369 тыс. т.

Необходимо также отметить укрепление позиций России на китайском рынке. Китай заметно нарастил ввоз растительных масел из РФ и занимает первое место среди стран — импортеров российского подсолнечного, рапсового и соевого масел. С начала сезона в Китай экспортировано почти 379 тыс. т подсолнечного масла (в 4,4 раза больше уровня прошлого сезона), почти 202 тыс. т соевого (в 2,8 раза больше) и почти 155 тыс. т рапсового масла (в 2,3 раза больше).

Важнейшим экспортным направлением также является Турция, которая вышла на первое место среди импортеров российского подсолнечника: его поставки в эту страну показали взрывной рост, составив почти 472 тыс. т против 12,1 тыс. т в прошлом сезоне. Турция также занимает третью строчку среди импортеров российского подсолнечного масла (на нее приходится более 326 тыс. т, +9,8%) и второе место по импорту подсолнечного шрота (почти 314 тыс. т, +9,5%) и соевых бобов (76 тыс. т, в прошлом сезоне поставок не было).

МИРОВОЙ РЫНОК.  В апрельском отчете Минсельхоз США (USDA) немного повысил прогноз производства пальмового масла в мире в сезоне-2019/20 (до 72,99 млн т, +0,04 млн т к мартовскому прогнозу и -0,95 млн т к показателю прошлого сезона).

Прогнозы производства пальмового масла в Индонезии и Малайзии остались без изменений — 42,5 млн т (на 1,0 млн т больше показателя прошлого сезона) и 19,0 млн т (на 1,8 млн т меньше) соответственно. Прогноз урожая сои в мире USDA понизил на 3,7 млн т, до 338,1 млн т, что ниже прошлогоднего уровня на 20,6 млн т.

Прогноз мирового валового сбора был понижен из-за снижения на 1,5 млн т урожая в Бразилии, который тем не менее остался на рекордном уровне — 124,5 млн т (+7,5 млн т к показателю прошлого сезона). Прогноз валового сбора сои в Аргентине был понижен на 2,0 млн т — до 52 млн т (-3,3 млн т).

Прогноз урожая подсолнечника в мире USDA повысил до 55,25 млн т (+0,5 млн т к уровню мартовского прогноза и +4,7 млн т к показателю прошлого сезона). Это связано с увеличением урожая на Украине: USDA оценивает валовой сбор подсолнечника в этой стране в 16,5 млн т (+0,5 млн т и +1,5 млн т соответственно).

ТЕНДЕНЦИИ И ПРОГНОЗЫ. По мнению «Центра Агроаналитики», заметное снижение темпов роста мировой экономики продолжит отрицательно влиять на цены масличных культур в ближайшие месяцы.

В ближайшие недели основным внешним фактором, который будет оказывать негативное влияние на мировую торговлю, останется пандемия COVID-19. Влияние этого фактора на мировую торговлю масличными продолжится по крайней мере до того момента, когда пандемия пойдет на спад; после этого можно ожидать восстановления нормального режима торговли. Существенное влияние на конъюнктуру рынка могут оказать неблагоприятные агрометеорологические условия. В частности, в Индонезии и Малайзии прогнозируется засушливая погода.