Пшеница не дорожит заграницей. Экспортная стоимость российского зерна снижается

Ограничение Турцией импорта пшеницы и возросшие ожидания относительно российского урожая способствовали резкому снижению экспортных цен на пшеницу. За июнь они в среднем сократились на 10%, оказавшись ниже уровня прошлого года. Но невысокая урожайность в странах Евросоюза и ожидаемая отмена импортной пошлины в Индии могут привести к развороту тренда этой осенью.

Экспортный индекс российской пшеницы с 12,5% протеина FOB Новороссийск в конце июня 2024 года составил $225 за тонну, снизившись на 10,4% за месяц и на 4% год к году, следует из данных Центра ценовых индексов (ЦЦИ). Согласно «Русагротрансу», сейчас показатель составляет $222 за тонну, сократившись за последнюю неделю на 5,1%. В «Совэконе» отмечают, что в конце прошлой недели экспортная стоимость пшеницы составила $228 за тонну, против $250 в мае этого года. В тот месяц ЦЦИ фиксировал рост экспортного индекса пшеницы на 16,2% за месяц из-за снижения прогноза урожайности на фоне новостей о заморозках и засухе в России.

Однако ситуация поменялась из-за введения Турцией запрета на импорт пшеницы до октября 2024 года. Председатель правления Союза экспортеров зерна Эдуард Зернин называет закрытие этого направления для экспорта российского урожая «важным психологическим фактором, чем пользуются биржевые спекулянты». Исполнительный директор «Совэкона» Андрей Сизов обращает внимание на то, что цены на пшеницу сокращаются во всем мире. По данным «Русагротранса», за неделю экспортная стоимость французской продукции снизилась на $1, до $238 за тонну, американской — на $7, до $222. «Такая разница цен связана с тем, что у каждой страны-экспортера своя стоимость фрахта и качество пшеницы»,— поясняет вице-президент Газпромбанка Дарья Снитко.

Общее снижение цен Андрей Сизов связывает со стратегией хедж-фондов, сделавших после майского скачка ставку на падение рынка.

Это произошло как на фоне хороших видов на урожай в Северной Америке и Канаде, так и в контексте улучшения прогнозов по России. На этой неделе «Совэкон» увеличил свой прогноз по сбору пшеницы в стране в этом году с 80,7 млн до 84,1 млн тонн, связывая корректировку с высокой стартовой урожайностью на юге. Но значение все еще ниже прошлогоднего, когда было 92,8 млн тонн.

Собеседник “Ъ” в одном из агрохолдингов говорит, что из-за неблагоприятной погоды урожайность с 1 га сейчас на 5–10% ниже плановой. Это колебание он называет значительным, хотя и не скрывает, что ситуация сильно отличается в зависимости от региона. В целом по миру, согласно прогнозу Международного совета по зерну, в новом сельскохозяйственном сезоне производство пшеницы составит 793 млн тонн, что эквивалентно уровню прошлого года.

Андрей Сизов говорит, что за июнь экспортировано 4 млн тонн российской пшеницы, что на 10% больше год к году. Но уже в июле, по его мнению, показатель может сократиться на те же 10% год к году, а в августе, вероятно, падение будет более глубоким. Эксперт поясняет, что со снижением цен на внешних рынках, ростом расходов и укреплением рубля мотивация экспортеров наращивать вывоз урожая за границу заметно сократилась. Этому также способствует высокая стоимость пшеницы внутри страны: с мая, по данным «Совэкона», средняя стоимость выросла на 20%.

Андрей Сизов предполагает, что экспортеры пока ведут поставки в основном по заключенным раннее контрактам. Эдуард Зернин считает снижение поставок типичным для начала сезона: «Все присматриваются к реальным объемам, качеству урожая, тестируют ценовые уровни».

Дарья Снитко не исключает, что на фоне снижения темпов поставок к осени тренд снова сменится и экспортная стоимость пшеницы будет расти.

Ранее европейское аналитическое агентство MARS сократило прогноз по средней урожайности в новом сезоне пшеницы в странах Евросоюза до 3,3 млн тонн, в то время как последние пять лет этот показатель не опускался ниже 3,45 млн тонн в год. Дополнительным фактором, по мнению аналитиков, может быть отмена Индией пошлины в 40% на импорт пшеницы в рамках борьбы с инфляцией в стране. Но решение об этом еще не принято.

В последний раз значимый объем пшеницы России удалось экспортировать в Индию в 2017 году, когда объем поставок достиг 460 тыс. тонн. Эдуард Зернин предполагает, что в отдаленной перспективе росту стоимости российской пшеницы может способствовать создание товарной биржи стран БРИКС, которая позволит консолидировать на одной торговой площадке 30–40% мирового предложения по ключевым зерновым культурам. Но этот вопрос пока лишь прорабатывается, о чем в июне 2024 года заявляла глава Минсельхоза РФ Оксана Лут.

Коммерсантъ