Еженедельный обзор рынка масличных от 30 ноября

ВЫДЕРЖКИ ИЗ ОБЗОРА:

ЦЕНОВОЙ МОНИТОРИНГ. По данным ведомственного ценового мониторинга Минсельхоза России, по состоянию на 25 ноября 2020 года стоимость семян подсолнечника в РФ составила 32 520 руб./т, соевых бобов — 33 727 руб./т, семян рапса — 29 941 руб./т. Цена на подсолнечное масло отмечена на уровне 82 992 руб./т, на соевый шрот — 43 758 руб./т, на подсолнечный шрот — 17 851 руб./т.

Максимальная цена на подсолнечник зафиксирована в Центральном федеральном округе (33 434 руб./т), минимальная — в Сибирском (30 320 руб./т).

В Дальневосточном федеральном округе цена на соевые бобы находится на максимальном уровне в России (34 375 руб./т). Минимальная цена на эту продукцию — на Северном Кавказе (25 000 руб./т).

Семена рапса в Уральском федеральном округе самые дорогие в РФ (34 429 руб./т). Дешевле всего они в Северо-Кавказском округе (20 800 руб./т).

Самые высокие цены на подсолнечное масло зафиксированы в Приволжском федеральном округе (87 155 руб./т), самые низкие — в Северо-Кавказском (50 700 руб./т).

Стоимость подсолнечного шрота в Сибирском федеральном округе самая высокая в России (20 260 руб./т). Самый дешевый подсолнечный шрот в Центральном округе (17 204 руб./т).

Соевый шрот в Дальневосточном федеральном округе самый дешевый в РФ (39 757 руб./т), в Центре он самый дорогой (46 977 руб./т).

По оценке «Центра Агроаналитики», в ближайшие недели основное влияние на внутренние цены окажет динамика курса рубля к доллару и уровня мировых цен, внутреннего и экспортного спроса, а также изменение ожиданий размера нового урожая в России и мире. Улучшение перспектив валового сбора 2020 года будет способствовать снижению цен, а ухудшение — окажет им поддержку. Поступление на рынок масличных культур урожая 2020 года окажет понижающее давление на цены. Возможное введение с 1 января ограничений на экспорт подсолнечника в перспективе также будет способствовать снижению цен.

По данным Росстата, посевы масличных культур весеннего учета под урожай 2020 года составили 14,3 млн га (на 2,0% меньше окончательной площади сева в прошлом году). Так, подсолнечник посеян на 8,5 млн га (на 1,2% меньше), соя — на 2,8 млн га (на 8,0% меньше), рапс — на 1,5 млн га (на 3,5% меньше).

Уборка подсолнечника и рапса практически завершена, сои — близка к завершению. Текущая средняя урожайность рапса выше, чем годом ранее, сои — близка к прошлогодней, подсолнечника — ниже, что обусловлено менее благоприятными погодными условиями в период созревания этой культуры.

По данным Минсельхоза России, рапс к 27 ноября убран с 1,45 млн га, или 99,1% посевной площади (1,44 млн га в 2019 году), намолочено свыше 2,73 млн т (2,24 млн т) при средней урожайности 18,9 ц/га (15,6 ц/га).

Подсолнечник убран с 8,28 млн га, или 99,0% площади (8,23 млн га в 2019 году), получено 13,22 млн т (15,25 млн т) при урожайности 16,0 ц/га (18,6 ц/га).

Соя обмолочена с 2,69 млн га, или 97,0% посевной площади (2,73 млн га), собрано 4,42 млн т (4,48 млн т) при урожайности 16,5 ц/га (16,5 ц/га).

К 1 ноября запасы семян масличных культур в сельскохозяйственных организациях России (без малых предприятий) составили 5 292 тыс. т, в том числе подсолнечника — 2 882 тыс. т, прочих масличных — 2 411 тыс. т.

ПЕРЕРАБОТКА МАСЛИЧНЫХ. По данным Росстата, производство подсолнечного масла в октябре впервые за четыре месяца превысило прошлогоднее и составило 551 тыс. т (+2,9% к уровню 2019 года). Объем отгрузки масла с предприятий также вырос до 276 тыс. т (+18,0%). Остатки подсолнечного масла за октябрь увеличились на 5,3% и к 1 ноября составили свыше 282 тыс. т (+82,8%).

Объем выпуска нерафинированного соевого масла в октябре тоже был выше прошлогоднего — 73,1 тыс. т (+29,6% к уровню прошлого года). Объем отгрузки масла с предприятий вырос до 59,8 тыс. т (в 2,2 раза). Остатки соевого масла за октябрь снизились на 3,3% и к 1 ноября составили 23,5 тыс. т (-26,7%).

Производство, отгрузки и остатки нерафинированного рапсового масла в октябре увеличились к уровню прошлого года: производство выросло до 60,3 тыс. т (+1,1%), отгрузки — до 59,8 тыс. т (+5,5%). Запасы рапсового масла за октябрь снизились на 29,0% и к 1 ноября составили 29,8 тыс. т (+17,3%).

Объемы производства и отгрузки шротов и жмыхов оказались выше прошлогодних, а запасы, наоборот, снизились. В октябре было получено 895 тыс. т шротов и жмыхов (+3,7% к уровню прошлого года), отгрузки составили 712 тыс. т (+10,5%), запасы — 220 тыс. т (-15,7%).

ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ. По предварительным данным ФТС России, с 16 по 22 ноября из страны экспортировано 56,4 тыс. т подсолнечного масла. Основными направлениями поставок этой продукции стали Китай (почти 30,1 тыс. т, или 29,5% экспорта за неделю), Индия (свыше 8,1 тыс. т, или 14,5%) и Судан (7,5 тыс. т, или 13,3%).

Экспорт семян подсолнечника составил 31,2 тыс. т. Эта продукция в основном поставлялась в Болгарию (11,9 тыс. т, или 38,1% недельного экспорта) и Турцию (10,3 тыс. т, или 33,1%).

За тот же период за рубеж отгружено 32,4 тыс. т соевых бобов; 27,5 тыс. т соевого масла; 26,1 тыс. т подсолнечного шрота; 25,3 тыс. т семян льна.

С начала сезона-2020/21 заметно вырос экспорт семян подсолнечника и рапса по сравнению с прошлогодним. Увеличились также поставки рапсового масла и соевых бобов. Отгрузки за рубеж семян льна, соевого и подсолнечного масел и шротов пока ниже прошлогоднего уровня.

С 1 сентября по 22 ноября наибольший объем экспорта масличных культур и продуктов их переработки из России пришелся на подсолнечное масло (373,0 тыс. т, -39,4% к показателю за аналогичный период прошлого сезона), семена подсолнечника (351,5 тыс. т, в 2,3 раза больше), подсолнечный шрот (284,9 тыс. т, -16,2%), семена рапса (251,4 тыс. т, в 2,8 раза больше), соевые бобы (221,7 тыс. т, +1,3%), рапсовое масло (221,1 тыс. т, +4,3%). Поставки за рубеж семян льна уменьшились до 193,3 тыс. т (-10,7%), соевого масла — до 142,5 тыс. т (-1,6%), соевого шрота — до 95,7 тыс. т (-20,7%).

Импорт соевых бобов с начала сезона-2020/21 составил 458,6 тыс. т (+1,6% к уровню прошлого сезона), соевого шрота — 20,0 тыс. т (+82,0%). Ввоз пальмового масла снизился до 275,7 тыс. т (-2,8%).

МИРОВОЙ РЫНОК. С 20 по 27 ноября цены на мировом рынке масличных, шротов и растительных масел изменилась разнонаправленно.

Мировые цены поддерживаются сохранением в целом неблагоприятных погодных условий для сева сои в Латинской Америке, несмотря на некоторое их улучшение в последнюю неделю. Кроме того, повышению цен на растительные масла способствует укрепление цен на нефть: за неделю стоимость нефти марки Brent выросла на 7,2%.

Одновременно ряд факторов свидетельствуют о снижении спроса. Экспортный спрос на соевые бобы в США за последнюю отчетную неделю стал минимальным с начала сезона.

По данным трейдерских источников, некоторые китайские импортеры и переработчики сои стремятся отменить заключенные ранее сделки на поставки соевых бобов из США в декабре и январе, что связано со снижением рентабельности переработки из-за резкого роста цен. К 20 ноября запасы импортированных соевых бобов в портах Китая составили 8 млн т (+1% к уровню предыдущей недели и +50% к уровню прошлого года). Остатки соевого шрота в Китае составили 1 млн т (+15% и в 2,7 раза больше соответственно).

Соевое масло в отчетном периоде подешевело на 0,4% в Аргентине и Бразилии, но подорожало в США (на 0,1%). Цена на аргентинское подсолнечное масло увеличилась на 2,3%, украинское масло подешевело на 1,9%. Одновременно стоимость канадского рапсового масла увеличилась на 0,3%.

Пальмовое масло в Малайзии и Индонезии подешевело на 1,7 и 0,8% соответственно.

Экспорт сырого пальмового масла из Малайзии упал в ноябре до 449,7 тыс. т (-17% к уровню прошлого года).

Из-за неблагоприятных погодных условий в ЕС, России и на Украине аналитики снижают прогнозы мирового урожая подсолнечника. На этом фоне французский подсолнечник подорожал на 2,9%, украинский — на 0,9%.

Уборка подсолнечника на Украине практически завершена. К 26 ноября подсолнечник обмолочен с 99,8% посевной площади, намолочено свыше 13,1 млн т при урожайности 20,6 ц/га. К 1 ноября запасы нерафинированного подсолнечного масла на предприятиях Украины составили 75,2 тыс. т (-10% к уровню прошлого года), рафинированного — 11,2 тыс. т (-48%). Запасы подсолнечника на ту же дату составили 7,2 млн т (-17%).

Цены на рапс в Канаде увеличились на 1,7%, во Франции — на 0,6%, на Украине и в Австралии — остались на прежних уровнях.

В отчетном периоде цены на соевые бобы в Аргентине, Бразилии и США увеличились на 0,9; 0,8 и 0,1% соответственно. Биржевая стоимость соевых бобов на бирже в Чикаго (CME) за ноябрь показала самый большой месячный рост с июня 2016 года.

Дожди, прошедшие в Аргентине, позволили существенно увеличить темп сева сои. К 26 ноября эта культура посеяна на 39% прогнозной площади (39% в прошлом году, 45% в среднем за последние пять лет).

Соевый шрот в Бразилии подорожал на 0,9%, в США и Аргентине — на 0,8%.

В США экспортные нетто-продажи соевых бобов нового урожая с 13 по 19 ноября снизились до минимума с начала сезона и составили 768,1 тыс. т (-45% к уровню предыдущей недели и -49% к среднему уровню за четыре недели).

Продажи соевого шрота за неделю составили 138,1 тыс. т (182,1 тыс. т неделей ранее), соевого масла — 26,3 тыс. т (45,1 тыс. т). Суммарные экспортные заявки на соевые бобы в сезоне-2020/21 превысили 59,1 млн т (в 2,1 раза выше, чем в сезоне-2019/20). Экспорт этой культуры с 1 сентября по 19 ноября превысил 24,6 млн т (+70,0%).

Заметное снижение темпов роста мировой экономики (МВФ ожидает, что в 2020 году спад мировой экономики составит 4,4%) продолжит отрицательно влиять на цены масличных культур в ближайшие месяцы.

Важным фактором станет уровень спроса в Китае, который до сих пор оставался основным драйвером роста мировых цен.

По оценке «Центра Агроаналитики», в ближайшие недели основным внешним фактором, который будет оказывать негативное влияние на мировую торговлю, останется пандемия COVID-19. Ее влияние на мировую торговлю масличными продолжится по крайней мере до того момента, когда заболеваемость пойдет на спад; после этого можно ожидать восстановления нормального режима торговли.

Существенное влияние на конъюнктуру рынка могут оказать неблагоприятные агрометеорологические условия.

По данным Всемирной метеорологической организации (ВМО), в настоящее время развивается природный феномен Ла-Нинья, который, как ожидается, продлится до следующего года и может стать самым мощным за последние 10 лет. Явление Ла-Нинья связано с более низкой, чем обычно, температурой поверхности моря в центральной и восточной частях тропического Тихого океана. Как правило, во время Ла-Нинья в Юго-Восточной Азии, Южной Африке, Индии и Австралии осадки выпадают сверх нормы, а в Аргентине, Европе, Бразилии и на юге США наблюдается более сухая погода, чем обычно.

Кроме того, ожидается снижение производства пальмового масла из-за сильных дождей в Юго-Восточной Азии, которые оказывают негативное влияние на качество плодов пальмового дерева.

Фактором неопределенности в 2020 году остаются мировые цены на нефть, которые влияют на стоимость растительных масел (значительная их часть используется для производства биодизеля).