Еженедельный обзор рынка масличных от 3 марта

ВЫДЕРЖКИ ИЗ ОБЗОРА:

ИТОГИ УРОЖАЯ 2020 ГОДА

Согласно уточненным данным Росстата, урожай основных масличных культур в прошлом году составил свыше 21,24 млн т (-1,52 млн т от показателя 2019 года) и стал вторым за всю историю.

Урожай рапса в прошлом году составил 2,57 млн т (+512 тыс. т к уровню 2019 года) и стал рекордным благодаря росту урожайности на 22,9%, до 17,7 ц/га.

Валовые сборы подсолнечника и сои в 2020 году снизились, но стали вторыми за всю историю.

Урожай подсолнечника составил около 13,31 млн т (-2,06 млн т) из-за сокращения посевной площади (на 0,4%) и снижения урожайности (на 13,1%, до 15,9 ц/га) на фоне неблагоприятных агрометеорологических условий.

Валовой сбор сои составил 4,31 млн т (-52 тыс. т) из-за уменьшения посевной площади (на 7,1%), несмотря на рост урожайности (на 1,3%, до 15,9 ц/га).

ПЕРЕРАБОТКА МАСЛИЧНЫХ

По данным Росстата, производство подсолнечного масла в январе 2021 года оказалось ниже уровня предыдущего года на 11,4% и составило 494 тыс. т. За сентябрь — январь 2020/21 года было выпущено почти 2,5 млн т подсолнечного масла (-0,7%).

Выпуск нерафинированного соевого масла в январе 2021 года был выше, чем в январе 2020-го, на 5,9%, он составил 69,1 тыс. т. Производство соевого масла за сентябрь — январь составило 335,9 тыс. т (+11,0%).

Производство нерафинированного рапсового масла в январе осталось близким к показателю 2020 года — 49,4 тыс. т (-0,1%). За сентябрь — январь было выпущено 284,5 тыс. т нерафинированного рапсового масла (-1,9%).

Объемы выпуска шротов и жмыхов оказались ниже, чем в предыдущем году: в январе было получено 811 тыс. т этой продукции (-6,4% по сравнению с уровнем 2020 года). За сентябрь — январь было выпущено почти 4,19 млн т шротов и жмыхов (-0,5%).

МИРОВОЙ РЫНОК

С 26 февраля по 9 марта цены на мировом рынке растительных масел продолжили укрепляться. Поддержку им оказал рост цен на нефть: в отчетном периоде стоимость нефти марки Brent увеличилась на 2,1%.

Соевое масло подорожало в Бразилии (+8,7%), США (+5,9%) и Аргентине (+4,9%).

Пальмовое масло в Индонезии и Малайзии подорожало на 2,3 и 0,5% соответственно.

Цена на украинское и аргентинское подсолнечное масло выросла на 13,7%. С начала сезона к 1 марта экспорт подсолнечного масла с Украины составил 2,78 млн т (2,79 млн т за аналогичный период прошлого сезона).

Из-за неблагоприятных погодных условий в Аргентине, ЕС, России и на Украине снизился мировой урожай подсолнечника. Это оказывает поддержку ценам, как и введение экспортной пошлины на подсолнечник в России. Так, украинский подсолнечник с 26 февраля по 9 марта подорожал на 1,4%, французский — на 1,1%, болгарский — на 0,7%.

Цены на рапс в Австралии снизились на 8,4%. Одновременно в Канаде эта продукция подорожала на 5,3%, во Франции — на 4,0%, на Украине — на 2,0%.

В отчетном периоде соевые бобы в США и Бразилии подорожали на 2,5 и 1,1% соответственно, а в Аргентине — подешевели на 1,9%.

Основное влияние на цены соевых бобов оказывает погода в Южной Америке. Продолжительные дожди в Бразилии будут способствовать рекордному валовому сбору и снижению цен.

Прогноз экспорта соевых бобов из Бразилии в марте повышен на 1,7 млн т, до 15,5 млн т (+10,0 млн т к уровню февральского экспорта и +2,2 млн т к уровню экспорта в марте 2020 года). С другой стороны, темпы уборки урожая сои в Бразилии из-за дождей упали до десятилетнего минимума. По данным агентства AgRural, к 4 марта эта культура в стране была убрана всего с 35% посевной площади (25% неделей ранее, 49% в прошлом году). Кроме того, дожди могут отрицательно повлиять на качество урожая бразильской сои.

В Аргентине, наоборот, установилась сухая и жаркая погода, что может снизить урожайность сои. К 3 марта доля посевов сои в удовлетворительном, хорошем и отличном состоянии составляла 80% (-6 п. п. от уровня предыдущей недели, -13 п. п. от уровня прошлого года).

Цены на соевый шрот в Бразилии, Аргентине и США с 26 февраля по 9 марта снизились соответственно на 4,6; 3,7 и 3,1% на фоне высокого предложения. В США экспортные нетто-продажи соевых бобов с 19 по 25 февраля выросли до 334 тыс. т (+99% к уровню предыдущей недели и -41% от среднего уровня за четыре недели). Продажи соевого шрота за неделю увеличились до 187,4 тыс. т (+17% и -28% соответственно), соевого масла — составили 5,5 тыс. т (+25% и +16%). Суммарные экспортные заявки на соевые бобы в сезоне-2020/21 превысили 60,1 млн т (+76,8% к уровню сезона-2019/20). Экспорт этой культуры с 1 сентября по 25 февраля достиг почти 52,7 млн т (+78,1%).

Суммарные экспортные заявки на соевый шрот и соевое масло с начала сезона (1 октября 2020 года) по 25 февраля составили соответственно свыше 8,1 млн т (-0,3%) и 598 тыс. т (-18,4%). Экспорт этой продукции составил почти 5,45 млн т (+15,0%) и 438 тыс. т (-9,9%) соответственно.

Заметное снижение темпов роста мировой экономики (по расчетам Всемирного банка, спад мировой экономики в 2020 году составил 4,3%) продолжит отрицательно влиять на цены масличных культур в ближайшие месяцы. Важным фактором станет уровень спроса в Китае, который до сих пор оставался основным драйвером роста мировых цен. На фоне восстановления спроса на корма в Китае после двух лет сокращения поголовья свиней из-за африканской чумы свиней импорт соевых бобов в Китай в 2020 году вырос на 13%, до 100,33 млн т.

По оценке «Центра Агроаналитики», росту спроса на растительные масла будет способствовать снижение Индией (крупнейший импортер растительных масел) ставок базовых импортных пошлин в 2021/22 году. Базовая импортная пошлина на сырое пальмовое масло будет снижена с 27,5 до 15%, на подсолнечное и соевое масла — с 35 до 15%. В ближайшие недели основное понижающее давление на цены окажет поступление на рынок рекордного урожая бразильской сои и начало уборки этой культуры в Аргентине.

Существенное влияние на конъюнктуру рынка могут оказать неблагоприятные агрометеорологические условия.

По данным Всемирной метеорологической организации (ВМО), в настоящее время развивается природный феномен Ла-Нинья, который, как ожидается, продлится до середины 2021 года и может стать самым мощным за последние 10 лет. Явление Ла-Нинья связано с более низкой, чем обычно, температурой поверхности моря в центральной и восточной частях тропического Тихого океана.

Как правило, во время Ла-Нинья в Юго-Восточной Азии, Южной Африке, Индии и Австралии осадки выпадают сверх нормы, а в Аргентине, Европе, Бразилии и на юге США наблюдается более сухая погода, чем обычно.

Кроме того, ожидается снижение производства пальмового масла из-за сильных дождей в Юго-Восточной Азии, которые оказывают негативное влияние на качество плодов пальмового дерева.

Фактором, который будет оказывать отрицательное влияние на мировую торговлю, останется пандемия COVID-19. Ее влияние на мировую торговлю масличными продолжится по крайней мере до того момента, когда заболеваемость пойдет на спад; после этого можно ожидать восстановления нормального режима торговли.

Фактором неопределенности в 2021 году остаются мировые цены на нефть, которые влияют на стоимость растительных масел (значительная их часть используется для производства биодизеля).