Ежемесячный обзор рынка масличных за февраль

ВЫДЕРЖКИ ИЗ ОБЗОРА:

ВНУТРЕННИЙ РЫНОК

Ценовой мониторинг

По данным ведомственного ценового мониторинга Минсельхоза России, по состоянию на 10 февраля 2021 года стоимость семян подсолнечника в РФ составила 38 859 руб./т, соевых бобов — 36 796 руб./т, семян рапса — 31 693 руб./т. Цена на подсолнечное масло отмечена на уровне 91 704 руб./т, на соевый шрот — 48 464 руб./т, на подсолнечный шрот — 18 951 руб./т.

В Южном федеральном округе цена на соевые бобы находится на максимальном уровне в России (40 829 руб./т). Минимальная цена на эту продукцию — на Северном Кавказе (25 000 руб./т).

Семена рапса в Северо-Западном федеральном округе самые дорогие в РФ (35 700 руб./т). Дешевле всего они в Северо-Кавказском округе (20 800 руб./т).

Самые высокие цены на подсолнечное масло зафиксированы в Центральном федеральном округе (95 231 руб./т), самые низкие — в Северо-Кавказском (80 000 руб./т).

Стоимость подсолнечного шрота в Сибирском федеральном округе самая высокая в России (23 500 руб./т). Самый дешевый подсолнечный шрот в Центральном округе (13 695 руб./т).

Соевый шрот в Дальневосточном федеральном округе самый дешевый в РФ (47 769 руб./т), в Центре он самый дорогой (49 622 руб./т).

В ближайшие недели основное понижающее давление на внутренние цены окажет повышение экспортных пошлин на подсолнечник, рапс и соевые бобы. До 30 июня 2021 года экспортные пошлины на эту продукцию повышены с 6,5 до 30%, но не менее 165 евро/т. Кроме того, правительство зафиксировало верхние пределы оптовых и розничных цен на подсолнечное масло с 1 января до конца первого квартала 2021 года на уровне 95 и 110 руб./л соответственно.

На внутренние цены будет влиять динамика курса рубля к доллару и уровня мировых цен, внутреннего и экспортного спроса, а также изменение ожиданий размера нового урожая сои в Южной Америке. Улучшение перспектив валового сбора 2020/21 года будет способствовать снижению цен, а ухудшение — окажет им поддержку.

Остатки масличных культур

По данным Росстата, в январе 2021 года сельскохозяйственные организации России отгрузили 627,4 тыс. т масличных культур (-191,0 тыс. т, или -23,3%, от показателя января 2020 года). В том числе отгрузки подсолнечника составили 435,2 тыс. т (-138,4 тыс. т, или -35,7%), прочих масличных культур — 192,2 тыс. т (-52,6 тыс. т, или -21,5%).

В целом за сентябрь — январь 2020/21 года было отгружено свыше 9,17 млн т семян масличных культур (+420 тыс. т, или +4,6%, к уровню 2019/20 года), в том числе подсолнечника — свыше 5,85 млн т (+129 тыс. т, или +2,3%), прочих семян масличных — более 3,31 млн т (+291 тыс. т, или +9,6%).

К 1 февраля 2021 года запасы семян масличных культур в сельскохозяйственных организациях России (без малых предприятий) составили 2 533 тыс. т, подсолнечника — 1 248 тыс. т, прочих масличных — 1 285 тыс. т.

К 1 февраля 2021 года основные запасы подсолнечника по-прежнему приходились на Центральный (42,7% от общероссийских запасов), Южный (25,1%) и Приволжский (22,1%) федеральные округа. По сравнению с показателями предыдущего года запасы подсолнечника снизились во всех округах. Наиболее значительное сокращение запасов произошло в Приволжье (-226,3 тыс. т, или -45,1%). На Юге запасы сократились на 189,4 тыс. т (-37,7%), в Центре — на 143,8 тыс. т (-21,2%).

Основные запасы прочих масличных культур также приходились на Центральный федеральный округ (50,4% от общероссийских запасов), на втором месте — Дальневосточный округ (17,4%). По сравнению с уровнем предыдущего года запасы прочих масличных культур наиболее существенно снизились в Центре (-262,9 тыс. т, или -28,9%) и на Юге (-52,1 тыс. т, или -35,8%). При этом в Сибири они увеличились на 34,1 тыс. т, или на 24,5%, на Северо-Западе — на 18,4 тыс. т, или в 3,4 раза.

Отгрузка растительных масел, шротов и жмыхов

По данным Росстата, отгрузки подсолнечного масла в декабре 2020 года превысили уровень предыдущего года на 13,8% и составили 328 тыс. т. За сентябрь — декабрь 2020 года отгружено почти 1,16 млн т подсолнечного масла (+19,1%).Остатки подсолнечного масла за декабрь выросли на 23,0% и к 1 января 2021 года составили почти 208 тыс. т (-2,7%).

Отгрузки соевого масла в декабре также оказались заметно выше уровня 2019 года и составили 53,4 тыс. т (+71,9%). За сентябрь — декабрь 2020 года отгружено 209,8 тыс. т соевого масла (+4,0%). Остатки соевого масла за декабрь выросли на 50,6% и к 1 января составили 30,6 тыс. т (-41,3%).

Отгрузки нерафинированного рапсового масла в декабре снизились по сравнению с показателем 2019 года до 44,1 тыс. т (-6,4%). За сентябрь — декабрь отгружено 186,4 тыс. т нерафинированного рапсового масла (+1,5%). Запасы масла за декабрь снизились на 22,6% и к 1 января составили 22,4 тыс. т (-11,8%).

Объемы отгрузки шротов и жмыхов оказались выше, чем в 2019 году, а запасы, наоборот, снизились. В декабре было отгружено почти 733 тыс. т шротов и жмыхов (+3,3% по сравнению с уровнем 2019 года). За сентябрь — декабрь отгружено 2,71 млн т этой продукции (+6,0%). Запасы за декабрь уменьшились на 2,4% и к 1 января 2021 года составили более 181 тыс. т (-30,6%).

ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ

С начала сезона-2020/21 заметно вырос экспорт соевых бобов и рапса по сравнению с прошлогодним. Увеличились также поставки рапсового масла. Отгрузки за рубеж семян подсолнечника и льна, подсолнечного и соевого масел, а также шротов пока ниже уровня прошлого сезона.

С 1 сентября по 7 февраля 2020/21 года наибольший объем экспорта масличных культур и продуктов их переработки из России пришелся на соевые бобы (около 1,46 млн т, в 3,2 раза выше показателя за аналогичный период прошлого сезона), подсолнечное масло (почти 1,02 млн т, -17,4%), подсолнечный шрот (779,2 тыс. т, -10,5%), семена подсолнечника (534,9 тыс. т, -2,9%), семена рапса (410,8 тыс. т, +98,3%), рапсовое масло (388,9 тыс. т, +13,1%).

Поставки за рубеж семян льна уменьшились до 325,6 тыс. т (-9,4%), соевого масла — до 237,2 тыс. т (-11,3%), соевого шрота — до 220,8 тыс. т (-3,1%).

Импорт соевых бобов с начала сезона составил 849,5 тыс. т (+3,1% к уровню прошлого сезона), соевого шрота — 137,3 тыс. т (+66,8%). Импорт пальмового масла снизился до 456,1 тыс. т (-4,5%).

Практически все импортируемые соевые бобы поступают в Калининградскую область, продукты их переработки затем в основном экспортируются. На Калининградскую область приходится почти 90% российского экспорта соевого шрота с начала текущего сезона и почти 83% — соевого масла.

Основными направлениями экспорта семян масличных культур и растительных масел из России, как и в прошлом сезоне, являются Китай и Турция.

Китай занимает первое место среди стран — импортеров российского соевого и рапсового масел. С начала сезона в Китай поставлено 178,2 тыс. т рапсового масла (+57,3% к уровню прошлого сезона) и 80,4 тыс. т соевого масла (-56,0%). Поставки российского подсолнечного масла в Китай составили 231,6 тыс. т (второе место), что на 9,2% больше, чем в предыдущем сезоне.

Кроме того, Китай традиционно является основным рынком для экспорта российской дальневосточной сои. В текущем сезоне в эту страну ввезено почти 1,36 млн т соевых бобов из РФ (в 3,8 раза выше уровня прошлого сезона). Китай также занимает первое место среди импортеров российских семян рапса и льна, которых туда поставлено соответственно 315,1 тыс. т (в 4,1 раза больше, чем год назад) и 181,2 тыс. т (+25,8%).

Турция вышла на первое место по импорту российского подсолнечного шрота (222,5 тыс. т, +7,8% к уровню предыдущего года) и подсолнечного масла (235,5 тыс. т, +10,5%). Турция также занимает вторую строчку среди импортеров российского подсолнечника (156,4 тыс. т, -30,5%) и соевых бобов (38,6 тыс. т, +2,6%).

Болгария вышла на первое место по импорту российского подсолнечника: его отгрузки в эту страну показали резкий рост, составив 196,5 тыс. т (+57,7%).

Важным направлением российского экспорта остается Индия, которая занимает третье место по поставкам соевого масла (38,0 тыс. т, в предыдущем году поставок не было) и подсолнечного масла (92,8 тыс. т, -61,4%).

Норвегия занимает второе место по поставкам рапсового масла из РФ: туда отгружено 132,7 тыс. т этой продукции (+21,7% к уровню прошлого сезона).

Больше всего соевого шрота поставлено в Нидерланды (41,8 тыс. т, -25,9% по сравнению с уровнем прошлого сезона) и Германию (34,1 тыс. т, +99,2%).

На Латвию приходится 21,1% всего российского экспорта подсолнечного шрота (второе место) — 164,8 тыс. т (-35,3% от показателя прошлого сезона).

Алжир занимает второе место по импорту соевого масла: туда поставлено 74,8 тыс. т этой продукции (в 2,4 раза больше уровня предыдущего года), что составляет 31,5% всего российского экспорта.

МИРОВОЙ РЫНОК

9 февраля Министерство сельского хозяйства США (USDA) опубликовало очередной прогноз мировых балансов сельхозпродукции на 2020/21 год.

Американское аграрное ведомство оставило оценку производства масличных в мире без существенных изменений по сравнению с январским прогнозом, повысив ее на 0,1%.

Ожидается, что мировое производство масличных культур в 2020/21 году составит почти 595,1 млн т и вырастет почти на 3,3% к уровню прошлого сезона главным образом благодаря увеличению валовых сборов сои в США и Бразилии. Согласно прогнозу USDA, мировое производство сои в 2020/21 году составит почти 361,1 млн т, что на 7,3% (на 24,6 млн т) больше уровня 2019/20 года. Ожидается, что в совокупности на долю Бразилии и США придется почти 68% валового сбора и 93% прироста производства сои.

Прогноз валового сбора подсолнечника в мире в 2020/21 году USDA повысило на 0,2% (на 0,1 млн т) по сравнению с январским прогнозом за счет увеличения урожая в Казахстане. Тем не менее, по оценке ведомства, он останется на трехлетнем минимуме: составит свыше 50,1 млн т — это почти на 8,7% (на 4,8 млн т) ниже уровня 2019/20 года. В основном это обусловлено снижением урожая в России (до 13,5 млн т, -1,8 млн т по сравнению с уровнем предыдущего года) и на Украине (до 14,0 млн т, -2,5 млн т).

Из-за уменьшения посевной площади вследствие неблагоприятных погодных условий USDA ожидает снижения сбора подсолнечника в Аргентине до 2,9 млн т (-0,34 млн т). В ЕС урожай этой культуры снизился до 9,2 млн т (-0,44 млн т), в Турции — до 1,56 млн т (-0,19 млн т).

Согласно прогнозу USDA, мировое производство рапса в 2020/21 году снизится незначительно и составит около 68,9 млн т (-0,4%, или -0,29 млн т). Валовой сбор рапса в Канаде оценивается на уровне 19,0 млн т (-0,61 млн т от показателя прошлого сезона). В ЕС и Индии урожай останется близким к прошлогоднему: соответственно 16,8 млн т (-0,08 млн т) и 7,65 млн т (-0,05 млн т).

Ожидается снижение производства в Китае до 13,2 млн т (-0,29 млн т).

На Украине урожай рапса может сократиться до 2,5 млн т (-0,97 млн т). В то же время прогнозируется рост производства этой культуры в Австралии до 3,6 млн т (+1,27 млн т), в России — до 2,5 млн т (+0,46 млн т).

По прогнозу USDA, мировое производство пальмового масла в 2020/21 году увеличится и составит 75,46 млн т (+3,0%, или +2,16 млн т).

Американское аграрное ведомство прогнозирует рост мирового потребления пальмового масла в 2020/21 году до 75,16 млн т (+4,2%, или +3,0 млн т), соевого масла — почти до 59,6 млн т (+5,2%, или +2,9 млн т); снижение потребления подсолнечного масла до 19,24 млн т (-2,2%, или -0,4 млн т), рапсового — до 27,6 млн т (-1,6%, или -0,5 млн т).

На фоне восстановления спроса на корма в Китае после двух лет сокращения поголовья свиней из-за африканской чумы свиней прогнозируется рост мирового потребления соевого шрота до 251,0 млн т (+4,2%, или +10,1 млн т). При этом из-за снижения урожая подсолнечника ожидается сокращение потребления подсолнечного шрота до 21,2 млн т (-3,2%, или -0,7 млн т).

В отчетном периоде с 12 января по 12 февраля 2021 года цены на мировом рынке соевых бобов, соевого шрота и масла преимущественно снизились на фоне начала уборки сои в Бразилии.

Отрицательной динамке цен способствовали дожди в Бразилии и Аргентине, улучшившие состояние посевов сои, что позволило аналитикам повысить прогнозы валовых сборов.

К 12 февраля доля посевов сои в хорошем и отличном состоянии в Аргентине составила 23% (+4 п. п. по сравнению с уровнем предыдущей недели, -43 п. п. — с уровнем прошлого года). Одновременно дожди тормозят уборку сои в Бразилии, оказывая поддержку ценам. К 12 февраля эта культура в бразильском штате Мату Гроссу была убрана всего с 22% посевной площади (58% в прошлом году, 45% в среднем за последние пять лет).

За период с 12 января по 12 февраля наиболее значительно снизились мировые цены на соевый шрот. В Аргентине, Бразилии и США эта продукция подешевела соответственно на 13,7; 11,5 и 8,8%.

Цены на соевые бобы в Бразилии снизились на 6,4%, в США — на 4,7%, в Аргентине — на 4,2%.

Соевое масло подешевело в Аргентине (-3,0%) и Бразилии (-2,8%), но подорожало в США (+5,2%).

Сохраняется высокий спрос на соевые бобы как внутри США, так и на мировом рынке, прежде всего со стороны Китая (27 января частные экспортеры США зарегистрировали контракт на продажу 132 тыс. т сои в Китай в 2020/21 году). Переработчики сои в США увеличили ее запасы на предприятиях в 1,5–2 раза по сравнению со средним многолетним уровнем, опасаясь дефицита предложения.

Объем переработки соевых бобов в США в декабре 2020 года достиг второго исторического максимума, но оказался ниже ожиданий рынка и составил 5,0 млн т (4,9 млн т в ноябре и 4,8 млн т в декабре 2019 года).

Из-за роста объемов переработки сои в начале сезона USDA ожидает увеличения внутреннего потребления этой культуры до рекордного уровня — 63,3 млн т (+2,5% к уровню прошлого сезона), запасы снизятся до семилетнего минимума — менее 3,26 млн т (-77,2%).

Сохраняется высокий спрос на соевые бобы как внутри США, так и на мировом рынке, прежде всего со стороны Китая (27 января частные экспортеры США зарегистрировали контракт на продажу 132 тыс. т сои в Китай в 2020/21 году). Переработчики сои в США увеличили ее запасы на предприятиях в 1,5–2 раза по сравнению со средним многолетним уровнем, опасаясь дефицита предложения.

Объем переработки соевых бобов в США в декабре 2020 года достиг второго исторического максимума, но оказался ниже ожиданий рынка и составил 5,0 млн т (4,9 млн т в ноябре и 4,8 млн т в декабре 2019 года). Из-за роста объемов переработки сои в начале сезона USDA ожидает увеличения внутреннего потребления этой культуры до рекордного уровня — 63,3 млн т (+2,5% к уровню прошлого сезона), запасы снизятся до семилетнего минимума — менее 3,26 млн т (-77,2%).

В США экспортные нетто-продажи соевых бобов с 29 января по 4 февраля снизились до 804,7 тыс. т (-2% от уровня предыдущей недели и -20% от среднего уровня за четыре недели). Продажи соевого шрота за неделю уменьшились до 263,5 тыс. т (-12% и -16% соответственно), соевого масла — оказались отрицательными и составили минус 0,4 тыс. т (10,5 тыс. т на предыдущей неделе). Суммарные экспортные заявки на соевые бобы в сезоне-2020/21 превысили 59,4 млн т (+80,9% к уровню сезона-2019/20).

Экспорт этой культуры с 1 сентября по 4 февраля превысил 49,7 млн т (+81,8%). Цены на рапс, подсолнечник, рапсовое и подсолнечное масла укрепились. Поддержку ценам на растительные масла оказало укрепление цен на нефть: с 12 января по 12 февраля стоимость нефти марки Brent увеличилась на 10,5%.

Из-за неблагоприятных погодных условий снизился мировой урожай подсолнечника. Это оказывает поддержку ценам, как и введение экспортной пошлины на подсолнечник в России. На этом фоне украинский подсолнечник подорожал на 6,1%, болгарский — на 5,5%. Цены на украинское и аргентинское подсолнечное масло увеличились на 1,6%.

Цены на рапс в Канаде повысились на 2,9%, на Украине — на 2,7%, в Австралии — на 1,9%.

Цена на канадское рапсовое масло выросла на 13,9%.

Пальмовое масло в Малайзии подорожало на 0,7%, в Индонезии — подешевело на 0,9%. К 1 февраля запасы пальмового масла в Малайзии увеличились до 1,29 млн т (-1,75% за месяц), поскольку экспорт сократился сильнее производства (-35% и -13% соответственно).

ТЕНДЕНЦИИ И ПРОГНОЗЫ

Заметное снижение темпов роста мировой экономики (по расчетам Всемирного банка, спад мировой экономики в 2020 году составил 4,3%) продолжит отрицательно влиять на цены масличных культур в ближайшие месяцы.

Важным фактором станет уровень спроса в Китае, который до сих пор оставался основным драйвером роста мировых цен. На фоне восстановления спроса на корма в Китае после двух лет сокращения поголовья свиней из-за африканской чумы свиней импорт соевых бобов в Китай в 2020 году вырос на 13%, до 100,33 млн т.

Росту спроса на растительные масла будет способствовать снижение Индией (крупнейший импортер растительных масел) ставок базовых импортных пошлин в 2021/22 году. Базовая импортная пошлина на сырое пальмовое масло будет снижена с 27,5 до 15%, на подсолнечное и соевое масла — с 35 до 15%.

По оценке «Центра Агроаналитики», в ближайшие недели основное понижающее давление на цены окажет поступление на рынок рекордного урожая бразильской сои и начало уборки этой культуры в Аргентине.

Существенное влияние на конъюнктуру рынка могут оказать неблагоприятные агрометеорологические условия.

По данным Всемирной метеорологической организации (ВМО), в настоящее время развивается природный феномен Ла-Нинья, который, как ожидается, продлится до середины 2021 года и может стать самым мощным за последние 10 лет. Явление Ла-Нинья связано с более низкой, чем обычно, температурой поверхности моря в центральной и восточной частях тропического Тихого океана. Как правило, во время Ла-Нинья в Юго-Восточной Азии, Южной Африке, Индии и Австралии осадки выпадают сверх нормы, а в Аргентине, Европе, Бразилии и на юге США наблюдается более сухая погода, чем обычно.

Кроме того, ожидается снижение производства пальмового масла из-за сильных дождей в Юго-Восточной Азии, которые оказывают негативное влияние на качество плодов пальмового дерева.

Фактором, который будет оказывать негативное влияние на мировую торговлю, останется пандемия COVID-19. Ее влияние на мировую торговлю масличными продолжится по крайней мере до того момента, когда заболеваемость пойдет на спад; после этого можно ожидать восстановления нормального режима торговли.

Фактором неопределенности в 2021 году остаются мировые цены на нефть, которые влияют на стоимость растительных масел (значительная их часть используется для производства биодизеля).