Ежемесячный обзор рынка масличных за июль

Выдержки из обзора:

ЦЕНОВОЙ МОНИТОРИНГ: По данным ведомственного ценового мониторинга Минсельхоза России, с 11 июня по 9 июля 2020 года средняя цена продажи семян подсолнечника в РФ снизилась до 20 287 руб./т (-7,6%). Подсолнечное масло подешевело до 58 222 руб./т (-0,5%). Стоимость соевых бобов при этом составила 25 157 руб./т (+1,7%), подсолнечного шрота — 15 171 руб./т (+1,2%), семян рапса — 22 976 руб./т (+0,2%).

По оценке «Центра Агроаналитики», в июле внутренние цены на подсолнечник и подсолнечное масло получат поддержку из-за низкого уровня их запасов. По данным Росстата, к 1 июня запасы семян подсолнечника снизились на 40,8%, до 343 тыс. т, прочих масличных — на 26,4%, до 497 тыс. т.

Также положительной ценовой динамике будет способствовать сохранение высоких мировых цен на подсолнечное масло. С другой стороны, понижающее давление на цены окажет снижение конкурентоспособности российского подсолнечного масла из-за увеличения цен на подсолнечник. Нивелировать повышение стоимости подсолнечника призван особый разрешительный порядок экспорта этой культуры за пределы ЕАЭС, введенный на период с 1 июля по 1 сентября.

ПЕРЕРАБОТКА. По данным Росстата, производство подсолнечного масла в мае достигло исторического максимума за этот месяц, составив 551 тыс. т (+20,8% к уровню прошлого года). Рекордным стал также объем отгрузки масла с предприятий — более 304 тыс. т (+17,6%). В результате к 1 июня запасы подсолнечного масла на предприятиях опустились до четырехлетнего минимума и составили около 255 тыс. т (-36,4%). В целом за сентябрь — май сезона-2019/20 было произведено более 4,73 млн т подсолнечного масла (+24,7% к показателю за аналогичный период предыдущего сезона).

ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ. С начала сезона по 5 июля наибольший объем экспорта масличных культур и продуктов их переработки из России пришелся на подсолнечное масло — свыше 2,95 млн т (+35,4% к уровню прошлого сезона). Лидером по относительному приросту накопленного c начала сезона экспорта остаются семена подсолнечника: их поставки за рубеж составили более 1,22 млн т (в 3,7 раза больше, чем годом ранее).

Объем экспорта соевых бобов превысил 949 тыс. т (+39,4%). Экспорт семян льна также заметно вырос — почти до 494 тыс. т (+22,5%). Зарубежные отгрузки подсолнечного шрота достигли порядка 1,8 млн т (+28,0%). Значительно увеличились поставки соевого шрота (+46,3%). Экспорт рапсового масла увеличился на 9,4%. Только размер накопленного экспорта семян рапса остается заметно ниже прошлогоднего — более 329 тыс. т (-34,0%).

Импорт соевых бобов с начала сезона составил 1,65 млн т (-12,0% к уровню прошлого сезона), а ввоз соевого шрота увеличился до 162,5 тыс. т (+30,3%). Одновременно импорт пальмового масла повысился до 898,5 тыс. т (+0,9%).

МИРОВОЙ РЫНОК. 10 июня Министерство сельского хозяйства США (USDA) опубликовало третий прогноз мировых балансов на 2020/21 год. Американское агарное ведомство немного снизило прогноз производства масличных по сравнению с июньской оценкой. Ожидается, что мировое производство масличных культур в 2020/21 году вырастет на 4,7% главным образом благодаря увеличению производства сои в США и Южной Америке. Прогнозируется, что мировое производство масличных культур достигнет рекордных 604,2 млн т по причине рекордного размера посевных площадей и увеличения урожайности. На фоне публикации отчета цены на масличные на мировых биржах понизились. По оценке, мировое производство сои в 2020/21 году возрастет до 362,5 млн т, что на 7,5% (на 25,4 млн т) больше, чем в 2019/20 году. Ожидается, что в совокупности на долю Бразилии и США будет приходиться более 67% валового сбора и свыше 82% прироста производства сои.

Мировое производство подсолнечника в 2020/21 году ожидается на рекордном уровне в 56,8 млн т (+3,2%, или 1,74 млн т). Большая часть прироста урожая придется на Аргентину — +0,7 млн т (до 4,0 млн т), Украину — +0,5 млн т (до 17,0 млн т), Россию — +0,2 млн т (до 15,5 млн т). В Турции прогнозируется снижение урожая подсолнечника до 1,68 млн т (-0,07 млн т). Мировое производство рапса в 2020/21 году составит, по оценке, 69,8 млн т (+2,4%, или 1,6 млн т). Прогноз производства рапса в Канаде понижен на 0,9 млн т по сравнению с июньской оценкой — до 19,0 млн т (на уровне прошлого сезона).

ТЕНДЕНЦИИ И ПРОГНОЗЫ. Заметное снижение темпов роста мировой экономики (МВФ ожидает, что в 2020 году спад мировой экономики составит 4,9%), по мнению «Центра Агроаналитики», продолжит отрицательно влиять на цены масличных культур в ближайшие месяцы.

В ближайшие недели основным внешним фактором, который будет оказывать негативное влияние на мировую торговлю, останется пандемия COVID-19. Ее влияние на мировую торговлю масличными продолжится по крайней мере до того момента, когда заболеваемость пойдет на спад; после этого можно ожидать восстановления нормального режима торговли.

Существенное влияние на конъюнктуру рынка могут оказать неблагоприятные агрометеорологические условия и возможный новый виток торговой войны между Китаем и США.

Фактором неопределенности в 2020 году остаются мировые цены на нефть, которые влияют на стоимость растительных масел (значительная их часть используется для производства биодизеля).