Ежемесячный обзор рынка масличных за март

Выдержки из обзора:

ЦЕНОВОЙ МОНИТОРИНГ.  С 13 февраля по 12 марта 2020 года, по данным ведомственного ценового мониторинга Минсельхоза России, сохранялась тенденция увеличения цен на семена подсолнечника. За этот период средняя цена на эту продукцию в России увеличилась на 3,6%, до 18 943 руб./т. Немного подорожали также семена рапса (+0,1%, до 21 803 руб./т) и соевые бобы (+1,5%, до 22 073 руб./т).

Средняя в России цена на подсолнечное масло за четыре недели снизилась на 0,6% (до 54 149 руб./т), уменьшилась к показателю на начало сезона на 1,6% и осталась немного ниже прошлогоднего уровня (-0,1%).

ОТГРУЗКИ И ЗАПАСЫ. По оценке «Центра Агроаналитики», февральские отгрузки семян масличных культур сельскохозяйственными организациями сезонно увеличились к уровню января и остались существенно выше уровня 2019 года на фоне роста урожая масличных.

В феврале сельскохозяйственные организации России отгрузили почти 1,17 млн т масличных культур (+332 тыс. т, или +39,7%, к показателю февраля 2019 года). В том числе отгрузки подсолнечника составили 817 тыс. т (+187 тыс. т, или +29,7%), отгрузки прочих масличных культур — 352 тыс. т (+145 тыс. т, или +70,2%).

В целом за сентябрь — февраль 2019/20 зернового года было отгружено почти 9,93 млн т семян масличных культур (+2,41 млн т, или +32,1%, к уровню 2018/19 года), в том числе подсолнечника — более 6,55 млн т (+1,57 млн т, или +31,6%), прочих семян масличных культур — 3,37 млн т (+839 тыс. т, или +33,1%).

К 1 марта 2020 года запасы семян масличных культур в сельскохозяйственных организациях России (без малых предприятий) составляли более 2,83 млн т  (-14,3 тыс. т, или -0,5%, к уровню 2019 года). При этом запасы семян подсолнечника снизились на 2,8%, до 1,48 млн т, а запасы прочих масличных — увеличились на 2,2%, до 1,35 млн т.

ПЕРЕРАБОТКА. В январе объем производства нерафинированного подсолнечного масла продолжил расти и увеличился в абсолютном выражении как к уровню декабря, так и к уровню января 2019 года. Производство подсолнечного масла в январе составило 557 тыс. т (+34% к уровню прошлого сезона).

В целом за сентябрь — январь 2019/20 зернового года было произведено более 2,51 млн т подсолнечного масла (+25% к показателю за аналогичный период предыдущего сезона).

С начала сезона объем отгрузок нерафинированного подсолнечного масла превысил 1,24 млн т (+30%). По оценке «Центра Агроаналитики», рост производства подсолнечного масла в январе на фоне снижения отгрузок привел к увеличению запасов масла на конец января. При этом впервые в текущем сезоне остаток подсолнечного масла на маслодобывающих предприятиях увеличился к уровню прошлого сезона (+4,5%) и на конец января составил 298 тыс. т.

ЭКСПОРТ И ИМПОРТ. С начала сезона по 15 марта наибольший объем экспорта масличных культур и продуктов их переработки из России пришелся на подсолнечное масло — более 1,59 млн т (+36% к уровню прошлого сезона).

Лидером по относительному приросту накопленного c начала сезона экспорта остаются семена подсолнечника: их поставки за рубеж составили 826 тыс. т (в 14 раз больше, чем годом ранее). Объем экспорта соевых бобов достиг 605 тыс. т (+25%).

Экспорт семян льна также заметно вырос — до 408 тыс. т (+40%). Увеличились экспортные отгрузки подсолнечного шрота (+31,5%), соевого шрота (+50%), рапсового масла (+30%).

Только объем накопленного экспорта семян рапса остается заметно ниже прошлогоднего — 208 тыс. т (-38%).

ВНЕШНИЙ РЫНОК. В мартовском отчете Минсельхоз США (USDA) вновь понизил прогноз производства пальмового масла в мире в сезоне-2019/20 до 72,95 млн т (-1,04 млн т к февральскому прогнозу и -0,94 млн т к показателю прошлого сезона). Прогноз производства пальмового масла был понижен из-за уменьшения прогноза урожая в Малайзии (на 0,8 млн т) и Колумбии (на 0,15 млн т).

Прогноз урожая сои в мире USDA повысил на 2,4 млн т, но он остается ниже прошлогоднего уровня на 16,9 млн т. Прогноз мирового валового сбора был повышен из-за увеличения урожая в Бразилии на 1,0 млн т, до рекордных 126 млн т. При этом прогноз валового сбора сои в Аргентине также был увеличен на 1,0 млн т — до 54 млн т.

Прогноз урожая подсолнечника в мире USDA повысил до 54,77 млн т (+0,32 млн т к уровню февральского прогноза и +4,22 млн т к показателю прошлого сезона). Это в основном связано с увеличением урожая в Аргентине: USDA оценивает валовой сбор подсолнечника в этой стране в 3,4 млн т (+0,2 млн т и -0,43 млн т соответственно).

За период с 18 февраля по 18 марта 2020 года цены на мировом рынке масличных заметно снизились. Так, наиболее значительно упали цены на соевое масло в Аргентине (-22,7%) и Бразилии (-21,7%). Пальмовое масло в Индонезии подешевело на 18,4%, в Малайзии — на 17,4%. Украинское подсолнечное масло подешевело на 10,0%, аргентинское — на 14%. Таким образом, цены на все растительные масла, кроме пальмового, опустились ниже прошлогодних уровней.

ТЕНДЕНЦИИ И ПРОГНОЗЫ. По мнению «Центра Агроаналитики», важным фактором конъюнктуры рынка могут стать неблагоприятные агрометеорологические условия в Индонезии и Малайзии, где прогнозируется засушливая погода. В Южной Америке погодные условия, способные повлиять на урожай масличных, несколько ухудшились на фоне сухой и жаркой погоды, но в целом не вызывают больших опасений.  В марте и апреле цены на мировом рынке масличных культур будут находиться под давлением вышеприведенных факторов. После того как эпидемия, вызванная новым коронавирусом, пойдет на спад, можно ожидать быстрого восстановления объемов торговли и укрепления цен.

В 2020 году мировые цены на растительные масла получат поддержку на фоне сохранения глобальной тенденции увеличения производства биодизеля.