Импорт сои в Китай снизился из-за ослабления спроса

Импорт и потребление масличных культур и растительных масел в Китае в последние месяцы не оправдали ожиданий, и по этой причине импорт сои в 2021/22 МГ был снижен на 2,0 млн. тонн до 90,0
миллионов. На данный момент импорт сои в октябре-мае составил почти 61,0 млн тонн, что на 5 процентов меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Кроме того, данные по торговле основных экспортеров указывают на дальнейшее снижение поставок в октябре-июле почти до 76,0 млн. тонн, что на 7,5 млн. тонн (9 процентов) ниже, чем в прошлом году сообщает oilworld.ru со ссылкой на USDA.

Ограничения, связанные с COVID, замедление экономического роста и повышение мировых цен на сырьевые товары ослабили спрос Китая на переработку масличных культур, шрот и потребление растительного масла.

Прогноз импорта сои в 2022/23 МГ был снижен на 1,0 млн тонн до 98,0 млн тонн на фоне слабых покупок на сегодняшний день и предположение о том, что восстановление спроса на шрот и растительные масла будет более сдержанным.

Торговля пальмовым маслом сокращается, цены остаются нестабильными на фоне изменения индонезийской политики экспорта

Политика Индонезии в отношении пальмового масла оказала глубокое влияние на мировой рынок в этом году, повлияв на доступность и цены. Недавнее резкое снижение цен на пальмовое масло, с  которым столкнулись страны-импортеры, отражает отмену запрета на экспорт и реализацию программы ускорения экспорта. Благодаря сокращению обязательств на внутреннем рынке и снижению совокупных экспортных налогов и сборов страна поставляет на мировой рынок больше пальмового масла, в результате чего цены упали до самого низкого уровня за год сообщает oilworld.ru со ссылкой на USDA.

В прошлом году рынок растительных масел был напряженным по нескольким причинам – плохой урожай рапса в Канада, увеличение внутреннего потребления соевого масла в Соединенных Штатах и конфликт в Украине почти остановил поставки подсолнечного масла из исторически крупнейшего экспортера. Поскольку этих растительных масел стало меньше, некоторые импортеры перешли на пальмовое масло, что привело к росту цен. Цены на пальмовое масло уже росли из-за нехватки рабочей силы в Малайзии и активного использования биотоплива как в Малайзии, так и в Индонезии.
Введенный Индонезией в апреле запрет на экспорт пальмового масла усугубил эти проблемы, поскольку на его долю приходится более половины мирового экспорта. Это объявление заставило импортеров бороться за поставки, а внутренний рынок - за достаточное количество хранилищ, что привело к резкому падению внутренних цен на пальмовое масло. В ответ правительство Индонезии в мае заменило запрет на экспорт обязательством для внутреннего рынка, разрешив экспорт при условии, что экспортеры сначала поставят продукцию на внутренний рынок. В июне правительство разработало Программу ускорения экспорта для сокращения запасов и еще раз стимулирования торговли. Однако увеличение обязательной доли пальмового масла в биодизельной смеси с 30% до 35% в июле может привести к сокращению объема, доступного для экспорта.

Высокие цены на протяжении большей части 2021/22 маркетингового года (октябрь/сентябрь) привели к сокращению торговли растительным маслом, причем пальмовое масло пострадало больше всего с точки зрения объема. Наибольшее сокращение импорта произошло в Китае, где импорт в целом сократился вдвое. Спрос на пальмовое масло снизился, а экспорт прогнозируется на самом низком уровне с 2015/16 года, поскольку импортеры полагаются на внутренние поставки и сокращают свои запасы. Даже с учетом недавнего падения цен ожидается, что мировая торговля пальмовым маслом восстановится не ранее 2022/23 года, поскольку некоторые покупатели ждут, насколько низко упадет цена, прежде чем снова выйти на рынок.

Рекордный урожай бразильской сои и высокий экспорт продукции, несмотря на меньший урожай

В этом месяце объем переработки бразильской сои в 2021/22 году вырос на 750 000 тонн до рекордных 49,3 млн. За первые 7 месяцев маркетингового года (октября/сентября) Бразилия собрала рекордные 27,5 млн. тонн соевых бобов. Это соответствует увеличению урожая на 9 процентов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, несмотря на то, что урожай на 10 процентов меньше, чем в предыдущем году. Объем переработки сои в Бразилии продолжает превышать прошлогодний рекорд, несмотря на значительные препятствия, связанные с меньшим урожаем, более высокими ценами на сою и более низких, чем ожидалось, норм смешивания биодизельного топлива на 2022 год. Рекордно высокие цены на нефть и повышение цен на продовольствие привели к росту рентабельности бразильского рынка до рекордных высоких уровней, сообщает oilworld.ru со ссылкой на USDA..

Замедление спроса на импорт сои, главным образом из Китая, куда Бразилия обычно поставляет около двух третей импорта бобовых, привело к снижению конкуренции за соевые бобы для отечественных дробилок. В Бразилии рекордный урожай совпал с рекордным экспортом соевого шрота и рекордным за десятилетие экспортом соевого масла.  В этом месяце прогноз экспорта соевого шрота вырос на 500 000 тонн до 18,5 млн, а экспорт соевого масла - на 100 000 тонн до 2,1 млн. Экспорт продукции был увеличен за счет увеличения экспортных поставок по более высоким ценам, а также снижения конкуренции со стороны других экспортеров. Что касается шрота, то экспорт Бразилии в Европейский союз, Вьетнам, Индонезию, Бангладеш и Японию за первые 9 месяцев маркетингового года вырос в общей сложности на 2,6 млн. тонн. (Октябрь-июнь). Высокие премии за сою в США и шрот в Индии побудили основные страны-импортеры перейти на более дешевый бразильский соевый шрот. Кроме того, экспорт бразильского шрота в Японию вырос из-за снижения экспортных поставок из Китая в этом году.

Рекордно высокие цены на пальмовое масло, ограничительные Торговой политикой Индонезии и конфликт в Украине привели к тому, что крупные импортеры растительного масла, в том числе Индия, перешли с пальмового и подсолнечного масла на соевое масло. Кроме того, Бразилия выиграла от снижения конкуренции со стороны Аргентины и более высоких премий на американское соевое масло.

Экспорт соевого масла из Аргентины сократился более чем на 25 процентов за первые 8 месяцев маркетингового года (октябрь-май) из-за повышения экспортных пошлин и субсидий для борьбы с внутренней инфляцией. Кроме того, снижение конкуренции со стороны Аргентина, вероятно, будет настаивать на сокращении экспортных поставок. Недавно правительство объявило о временном  повышении цен на биодизельную смесь для борьбы с нехваткой дизельного топлива. В Соединенных Штатах быстрое расширение производства биодизельного топлива привело к резкому росту внутреннего потребления и высокой наценке на американское соевое масло. Это позволило Бразилии покрыть львиную долю растущего мирового спроса на соевое масло и компенсировать снижение экспорта Аргентины.

Экспорт шрота из Кот-д'Ивуара резко возрастет в 2021/22 году

За последние 3 года Кот-д'Ивуар стал пятым по величине производителем семян хлопчатника в Африке, выращивая в среднем 273 000 тонн в год. В обычный год большая часть продукции экспортируется в близлежащие страны, включая Мали и Буркина-Фасо, и только около четверти или трети урожая перерабатывается внутри страны. Однако за первые 8 месяцев 2021/22 года Кот-д'Ивуар экспортировал менее 3000 тонн, что значительно ниже среднего за предыдущие 3 года общего объема экспорта по состоянию на май, который составлял чуть менее 190 000 тонн.  И наоборот, производство хлопковых семян выросло более чем на 250 процентов в годовом исчислении. Аналогичным образом, увеличение производства хлопкового шрота привело к увеличению экспорта шрота, и Кот-д'Ивуар в этом маркетинговом году экспортирует больше хлопкового шрота, чем за последние 3 года вместе взятые. В то время как экспорт хлопкового шрота по-прежнему идет в Мали и Буркина-Фасо, большая его часть поставляется в Сенегал и Мавританию. Экспорт хлопкового масла из Кот-д'Ивуара также вырос, но на его долю приходится небольшой процент производства. Вместо этого хлопковое масло, скорее всего, используется для пищевых целей, чтобы компенсировать высокие цены на растительное масло и сокращение потребления пальмового масла из-за рекордных темпов экспорта.

ПРОГНОЗ НА 2022/23 ГОД

Мировое производство масличных культур в 2022/23 году, по прогнозам, сократится до 643 млн тонн, поскольку снижение производства сои в США лишь частично компенсируется увеличением производства подсолнечника в России. Торговля масличными немного снизилась из-за снижения экспорта сои из США, что частично компенсируется увеличением экспорта сои из Бразилии.
Производство подсолнечника незначительно выросло на фоне увеличения объемов переработки подсолнечника в России и ЕС.

Мировые конечные запасы снижаются из-за снижения запасов сои в США и Китае, а также подсолнечника в Украине, что частично компенсируется ростом Запасы сои в Аргентине.
Мировое производство шрота незначительно выросло в соответствии с ростом производства. Экспорт шрота и внутреннее потребление незначительно выросли, главным образом, за счет увеличения объемов торговли и потребления семян подсолнечника.
Конечные запасы шрота снизились на 1 процент из-за меньшего количества подсолнечного шрота.

Мировое производство растительного масла незначительно выросло в соответствии с прогнозом. Торговля незначительно сократилась из-за снижения экспорта пальмового масла из Малайзии. Внутреннее потребление в целом мало изменилось, поскольку более высокое потребление подсолнечного масла в ЕС компенсируется более низким потреблением пальмового масла в ЕС и странах Африки к югу от Сахары. Конечные запасы выросли более чем на 1 процентах во главе с ростом цен на подсолнечное и соевое масло. Прогнозируемая средняя сезонная фермерская цена на соевые бобы в США снизилась на 30 центов до 14,40 доллара за бушель.

ПРОГНОЗ НА 2021/22 ГОД

Мировое производство масличных культур в 2021/22 году незначительно вырастет и составит 600 миллионов тонн, поскольку более высокие показатели по производству рапса в Китае и посевы сои в Аргентине частично компенсируются снижением мирового производства хлопчатника. Торговля масличными культурами практически не изменилась, поскольку снижение экспорта сои из Южной Америки в основном компенсируется ростом мировой торговли подсолнечником и рапсом. В целом ситуация мало изменилась из-за снижения переработки сои в Китае это в основном компенсируется более высоким урожаем сои в Южной Америке и китайского рапса.

Конечные запасы выросли более чем на 2 процента из-за увеличения запасов сои в Южной Америке и рапса в ЕС.

Мировое производство шрота в целом мало изменилось в соответствии с компенсирующими изменениями в производстве. Мировая торговля шротом незначительно выросла из-за увеличения экспорта семян подсолнечника из России. Потребление шрота немного снизилось из-за снижения потребления соевого шрота в Китае. Мировые конечные запасы незначительно выросли из-за увеличения запасов соевого шрота, что частично компенсируется снижением запасов подсолнечного шрота.

Глобальное производство масел немного снизилось из-за снижения производства пальмового масла в Малайзии. Мировая торговля растительным маслом в этом месяце практически не изменилась, так как снижение экспорта аргентинского соевого масла и малайзийского пальмового масла в основном компенсируется ростом торговли подсолнечным маслом. Мировое потребление растительного масла незначительно снизилось из-за снижения потребления пальмового масла в пищевых продуктах, в то время как конечные запасы немного выросли из-за увеличения поставок рапса в ЕС.
Прогнозируемая средняя сезонная фермерская цена на соевые бобы в США не изменилась и составляет 13,35 доллара за бушель.

Среднемесячные цены на сою в июне изменились незначительно: цены в США немного выросли, цены в Бразилии снизились, а цены в Аргентине не изменились. Однако после пика в первой половине месяца цены снизились, особенно в последние дни месяца и в начале июля. Это приводит к тому, что цены на начало июля примерно на 50 долларов за тонну ниже уровня середины июня, при этом цены в США остаются выше южноамериканских. Это снижение отражает недавние потери в кукурузе, пшенице и других сырьевых товарах.

Среднемесячные цены на соевый шрот выросли в июне, при этом премиальные цены на соевый шрот в США выросли по сравнению с Южноамериканцким. Высокий внутренний спрос на соевый шрот в США, вероятно, является причиной роста премий по отношению к Южноамериканскому, в настоящее время около 70 долларов за тонну. Это больше, чем в среднем 25 долларов за тонну в начале июня. Снижение цен на соевое масло оказывает давление на цены на шрот, чтобы компенсировать разницу и сохранить рентабельность производства.

Цены на растительное масло резко упали в июне, чему способствовал слабый спрос из-за высоких цен. Возрастающие экспортные поставки пальмового масла в Индонезию также способствовали падению цен на растительное масло. Цены на растительное масло в начале июля продолжили падать: пальмовое масло подешевело примерно на треть по сравнению с началом июня, а южноамериканское соевое масло подешевело почти на 20 процентов. Скидка на пальмовое масло по сравнению с соевым маслом еще больше увеличилась в начале июля. Цены на соевое масло в США также снизились в июне, но более медленными темпами по сравнению с южноамериканским, поскольку внутренние поставки растительного масла остаются ограниченными, а спрос на биодизельное сырье продолжает оказывать поддержку.

Производство, Растительные масла, РОССИЯ. Прогноз на 2022/23 год. Июль  2022

Производство, Растительные масла, УКРАИНА. Прогноз на 2022/23 год. Июль  2022

Конечные запасы, Растительные масла, Все страны. Прогноз на 2022/23 год. Июль  2022

Конечные запасы, Масличные, Все страны. Прогноз на 2022/23 год. Июль  2022

Конечные запасы, Шрот, Все страны. Прогноз на 2022/23 год. Июль  2022

Полные тексты обзоров прикреплены ниже.

Cotton: World Markets and Trade

World Production, Markets, and Trade Report

Grain: World Markets and Trade

Oilseeds: World Markets and Trade