Еженедельный обзор рынка масличных от 6 июля

Выдержки из обзора:

ЦЕНОВОЙ МОНИТОРИНГ. С 25 июня по 2 июля 2020 года курс рубля к доллару снизился на 2,3%. По данным ведомственного мониторинга Минсельхоза России, средние цены на подсолнечник и подсолнечный шрот уменьшились на 1,4 и 1,6% соответственно. Цены на семена рапса остались на прежнем уровне. Подсолнечное масло и соевые бобы подорожали на 0,1 и 0,2%.

При этом по сравнению с показателями на соответствующую дату прошлого года средняя цена семян рапса увеличилась на 4,7%, соевых бобов — на 10,9%. Стоимость семян подсолнечника, подсолнечного масла и подсолнечного шрота увеличилась соответственно на 17,7; 10,7 и 14,3%.

За неделю подсолнечник подешевел в Центральном федеральном округе (на 0,3%, до 24 000 руб./т). При этом в Центре зафиксирован наиболее значительный рост стоимости подсолнечника по сравнению с уровнем прошлого года (+32,4%) и с уровнем начала сезона (+37,5%). Подсолнечник в Центральном округе остался самым дорогим в России, дешевле всего он на Северном Кавказе (18 000 руб./т).

Цены на семена рапса как в Северо-Кавказском, так и в Приволжском округе за неделю не изменились.

Подсолнечное масло в Центральном федеральном округе за неделю подорожало до 59 502 руб./т (+0,5%). В этом же округе отмечен максимальный рост цен к уровню прошлого года (+18,2%) и к уровню начала сезона (+14,5%). В Северо-Кавказском округе подсолнечное масло осталось самым дешевым в РФ (44 972 руб./т).

Подсолнечный шрот в Приволжском федеральном округе за неделю подешевел до 16 099 руб./т (-4,9%), но остался самым дорогим в РФ; в этом же округе зафиксирован максимальный рост цен к уровню прошлого года (+25,6%). Самые низкие цены на подсолнечный шрот сохранились в Сибири (11 750 руб./т).

По оценке «Центра Агроаналитики», в июле внутренние цены на подсолнечник и подсолнечное масло получат поддержку из-за низкого уровня запасов подсолнечника и подсолнечного масла. Также положительной ценовой динамике будет способствовать сохранение высоких мировых цен на подсолнечное масло.

Понижающее давление на цены окажет снижение конкурентоспособности российского подсолнечного масла из-за увеличения цен на подсолнечник. Нивелировать повышение стоимости подсолнечника призван особый разрешительный порядок экспорта этой культуры за пределы ЕАЭС, введенный на период с 1 июля по 1 сентября.

До конца сезона цены на соевые бобы на российском рынке будут поддерживаться растущим спросом на соевый шрот из-за увеличения производства комбикормов. Повышению цен на соевый шрот, в свою очередь, будет способствовать удорожание кукурузы, которая является компонентом, замещающим соевый шрот в рецептурах кормов для скота и птицы: с 4 апреля по 2 июля цены производителей на кукурузу увеличились на 4,4%.

К концу сезона-2019/20 возросла степень влияния ожиданий размера урожая сезона-2020/21 в России и мире на цены. Улучшение перспектив урожая 2020 года будет способствовать снижению цен, а ухудшение окажет поддержку ценам.

По данным Минсельхоза России, к 22 июня подсолнечник был посеян на площади 8,3 млн га (на 3,3% меньше окончательной площади сева в прошлом году), соя — на 2,8 млн га (на 9,0% меньше). Озимый рапс к 3 июля обмолочен на 46,5 тыс. га (+12,5 тыс. га к уровню прошлого года), намолочено 88,4 тыс. т (+17,0 тыс. т) при средней урожайности 19,0 ц/га (-2,0 ц/га).

ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ. По предварительным данным ФТС России, с 22 по 28 июня экспортировано 20,6 тыс. т подсолнечного масла (на 65,5% меньше среднего уровня за четыре недели). Основными направлениями экспорта этой продукции стали Афганистан (6,36 тыс. т, или 30,9% экспорта за неделю) и Турция (6,22 тыс. т, или 30,3%).

За неделю было экспортировано 23,1 тыс. т подсолнечного шрота (на 37,8% меньше среднего уровня за четыре недели).

Основные направления отгрузок — Латвия (почти 8,84 тыс. т, или 38,2%), Италия (почти 3,18 тыс. т, или 13,6%) и Турция (более 3,06 тыс. т, или 13,2%).

За тот же период экспортировано 6,2 тыс. т рапсового масла; 5,7 тыс. т соевого масла; 3,1 тыс. т соевого шрота.

С начала сезона-2019/20 наибольший объем экспорта масличных культур и продуктов их переработки из России пришелся на подсолнечное масло — более 2,9 млн т (+34,2% к уровню прошлого сезона).

Лидером по относительному и абсолютному приросту экспорта c начала сезона остаются семена подсолнечника: их поставки составили более 1,22 млн т (в 3,8 раза больше, чем годом ранее). Объем экспорта соевых бобов превысил 947 тыс. т (+40,6%). Поставки за рубеж семян льна также заметно выросли, составив почти 492 тыс. т (+23,3%).

Экспортные отгрузки подсолнечного шрота достигли почти 1,76 млн т (+26,7%), рапсового масла — превысили 570 тыс. т (+12,2%), соевого масла — составили почти 559 тыс. т (+22,0%), соевого шрота — более 464 тыс. т (+45,9%).

Только объем накопленного экспорта семян рапса остается заметно ниже, чем в сезоне-2018/19, — менее 329 тыс. т (-34,2%).

МИРОВОЙ РЫНОК. По оценке «Центра Агроаналитики», в отчетном периоде (с 26 июня по 2 июля) на мировом рынке сохранился тренд увеличения цен на соевое и рапсовое масла. Поводом для роста мировых цен стало укрепление нефтяных котировок на фоне постепенного восстановления промышленного производства в мире и снижения предложения нефти. Росту цен на растительные масла способствует восстановление спроса на масло по мере выхода мировой экономики из-под действия ограничительных мероприятий, вводимых на фоне пандемии COVID-19. Кроме того, за отчетный период доллар подешевел к корзине валют, что оказало повышающее давление на цены.

Наиболее значительно выросли цены на канадское рапсовое масло (+6,1%). Соевое масло подорожало в США (+3,0%), Бразилии (+1,8%) и Аргентине (+0,5%). Цена на украинское подсолнечное масло снизилась на 0,4%. Пальмовое масло подешевело в Индонезии и Малайзии (на 2,5 и 2,4% соответственно). Повышающее давление на стоимость соевых бобов оказывает увеличение закупок Китаем для создания резервов на фоне очередного обострения отношений с США. В отчетном периоде цены на соевые бобы в США и Аргентине увеличились соответственно на 2,4 и 4,3%, при этом в США цена соевых бобов достигла пятимесячного максимума. Министерство сельского хозяйства США (USDA) повысило прогноз посевной площади сои в США в 2020 году до 33,6 млн га (на 10% выше уровня 2019 года). Однако эта величина оказалась на 1,2% ниже ожиданий рынка, что способствовало укреплению цен на соевые бобы в США. Увеличению цен в Бразилии на 1,9% способствовало укрепление реала к доллару на 2,4%.

Соевый шрот в США, Аргентине и Бразилии подорожал соответственно на 4,3; 4,1 и 2,9%.В период с 19 по 25 июня экспортные нетто-продажи соевых бобов в США упали до минимума с начала сезона-2019/20 и составили 241,7 тыс. т (-60% к уровню предыдущей недели и -67% к среднему уровню за последние четыре недели). В то же время продажи соевого шрота выросли до 143,0 тыс. т (+104% и -40%), соевого масла — упали до 2,8 тыс. т (-86% и -76%).

За неделю с 21 по 28 июня состояние посевов сои в США не изменилось и остается намного лучше прошлогоднего. Доля посевов в хорошем и отличном состоянии составляет 70% (+16 п. п. к уровню прошлого года).

Заметное снижение темпов роста мировой экономики (МВФ ожидает, что в 2020 году спад мировой экономики составит 4,9%) продолжит отрицательно влиять на цены масличных культур в ближайшие месяцы.

По оценке «Центра Агроаналитики», в ближайшие недели основным внешним фактором, который будет оказывать негативное влияние на мировую торговлю, останется пандемия COVID-19. Ее влияние на мировую торговлю масличными продолжится по крайней мере до того момента, когда заболеваемость пойдет на спад; после этого можно ожидать восстановления нормального режима торговли.

Существенное влияние на конъюнктуру рынка могут оказать неблагоприятные агрометеорологические условия и возможный новый виток торговой войны между Китаем и США.

Фактором неопределенности в 2020 году остаются мировые цены на нефть, которые влияют на стоимость растительных масел (значительная их часть используется для производства биодизеля).